LCPR05‑279

  1.1     M ............... moves to amend S.F. No. 1865; H.F. No. 

  1.2  2410, as follows: 

  1.3     Delete everything after the enacting clause and insert:  

  1.4     "Section 1.  354.415 SCHOOL SUPERINTENDENTS; DEFINED 

  1.5  CONTRIBUTION PLAN COVERAGE.

  1.6     Subdivision 1. DEFINITIONS. (a) For purposes of this

  1.7  section, the following terms have the meanings given.

  1.8     (b) "School superintendent" means a school superintendent

  1.9  or the chief administrative officer of a school district.

  1.10    (c) "School district" means an independent school district,

  1.11 a special school district, a cooperative school district, a

  1.12 charter school, or an area learning center.

  1.13    (d) "Governing body" means the primary policy setting and

  1.14 budget setting board of a school district.

  1.15    (e) "Election" means a school superintendent election as

  1.16 described in subdivision 2.

  1.17    Subd. 2. SCHOOL SUPERINTENDENT ELECTION. (a) A school

  1.18 superintendent who has previous service as a school

  1.19 superintendent in another state may elect to be excluded from

  1.20 membership in the Teachers Retirement Association and to be

  1.21 included in the retirement coverage under chapter 354B.

  1.22    (b) The exclusion election must be made within three months

  1.23 following the commencement of employment as a school

  1.24 superintendent, in writing on a form prescribed by the executive

  1.25 director of the Teachers Retirement Association, and must be

  1.26 approved by a resolution of the governing body of the school

  1.27 district.  The exclusion election is not effective until it is

  1.28 filed with the executive director of the Teachers Retirement

  1.29 Association.

  1.30    (c) Membership in the Teachers Retirement Association

  1.31 ceases on the date on which the written election is received by

  1.32 the executive director of the Teachers Retirement Association

  1.33 and the exclusion applies to the initial date of employment as a

  1.34 school superintendent.  Member and employer contributions from

  1.35 that date must be transferred to the school superintendent's

  1.36 account in the individual retirement account plan under chapter

  2.1  354B.

  2.2     (d) An election under this section is irrevocable.  The

  2.3  election form under this section must include a statement that

  2.4  the school superintendent will not seek authorization to

  2.5  purchase service credit in the Teachers Retirement Association

  2.6  for any period of excluded service.

  2.7     Subd. 3. CONTRIBUTIONS TO INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNT 

2.8  PLAN. If an election under this section is made, the member and

  2.9  employer contributions for the applicable school superintendent

  2.10 must be deposited in the individual account of the school

  2.11 superintendent in the individual retirement account plan under

  2.12 chapter 354B.

  2.13    Sec. 2.  354A.053 SCHOOL SUPERINTENDENTS; DEFINED 

 2.14 CONTRIBUTION PLAN COVERAGE.

  2.15    Subdivision 1. DEFINITIONS. (a) For purposes of this

  2.16 section, the following terms have the meanings given.

  2.17    (b) "School superintendent" means a school superintendent

  2.18 of a school district.

  2.19    (c) "School district" means Independent School District No.

  2.20 625, St. Paul, Independent School District No. 709, Duluth, and

  2.21 Special School District No. 1, Minneapolis.

  2.22    (d) "Governing body" means the primary policy setting and

  2.23 budget setting board of a school district.

  2.24    (e) "Election" means a school superintendent election as

  2.25 described in subdivision 2.

  2.26    Subd. 2. SCHOOL SUPERINTENDENT ELECTION. (a) A school

  2.27 superintendent who has previous service as a school

  2.28 superintendent in another state may elect to be excluded from

  2.29 membership in the applicable first class city teachers

  2.30 retirement fund association and to be included in the retirement

  2.31 coverage under chapter 354B.

  2.32    (b) The exclusion election must be made within three months

  2.33 following the commencement of employment as a school

  2.34 superintendent, in writing on a form prescribed by the executive

  2.35 director of the applicable first class city teachers retirement

  2.36 fund association, and must be approved by a resolution of the

  3.1  governing body of the school district.  The exclusion election

  3.2  is not effective until it is filed with the executive director

  3.3  of the Teachers Retirement Association.

  3.4     (c) Membership in the applicable first class city teachers

  3.5  retirement fund association ceases on the date on which the

  3.6  written election is received by the executive director of the

  3.7  applicable first class city teachers retirement fund association

  3.8  and the exclusion applies to the initial date of employment as a

  3.9  school superintendent.  Member and employer contributions from

  3.10 that date must be transferred to the school superintendent's

  3.11 account in the individual retirement account plan under chapter

  3.12 354B.

  3.13    (d) An election under this section is irrevocable.  The

  3.14 election form under this section must include a statement that

  3.15 the school superintendent will not seek authorization to

  3.16 purchase service credit in the applicable first class city

  3.17 teachers retirement fund association for any period of excluded

  3.18 service.

  3.19    Subd. 3. CONTRIBUTIONS TO INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNT 

  3.20 PLAN. If an election under this section is made, the member and

  3.21 employer contributions for the applicable school superintendent

  3.22 must be deposited in the individual account of the school

  3.23 superintendent in the individual retirement account plan under

  3.24 chapter 354B.

  3.25    Sec. 3.  354B.215 INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNT PLAN 

 3.26 COVERAGE FOR CERTAIN SCHOOL ADMINISTRATORS.

  3.27    School administrators who elect to be excluded from the

  3.28 Teachers Retirement Association under section 354.415 or from a

  3.29 first class city teachers retirement fund association under

  3.30 section 354A.053 are covered by the individual retirement

  3.31 account plan.  Contributions by or on behalf of affected school

  3.32 superintendents must be deposited in the applicable individual

  3.33 retirement account.

  3.34    Sec. 4.  PRIOR OUT‑OF‑STATE SUPERINTENDENT SERVICE CREDIT 

 3.35 PURCHASE FOR CERTAIN SUPERINTENDENTS.

  3.36    Subdivision 1. SERVICE CREDIT PURCHASE AUTHORIZED. (a)

  4.1  An eligible superintendent who has at least three years of

  4.2  allowable service credit with the Teachers Retirement

  4.3  Association is entitled to purchase up to ten years of allowable

  4.4  and formula service credit for out‑of‑state service as a

  4.5  superintendent by making payment under Minnesota Statutes 2002,

  4.6  section 356.55, provided the out‑of‑state service was performed

  4.7  for an educational institution established and operated by

  4.8  another governmental jurisdiction and the superintendent has not

  4.9  purchased service credit from another defined benefit public

  4.10 employee pension plan for that out‑of‑state service and the

  4.11 superintendent is not otherwise entitled to receive a current or

  4.12 deferred service pension or disability benefit from the

  4.13 out‑of‑state plan or plans.

  4.14    (b) For purposes of paragraph (a), an "eligible

  4.15 superintendent" means a person who:

  4.16    (1) was a superintendent in Wisconsin;

  4.17    (2) began service as a superintendent in Minnesota between

  4.18 February 1, 1993, and February 1, 1994; and

  4.19    (3) has served continuously as a superintendent in

  4.20 Minnesota through the date of enactment.

  4.21    (c) For purposes of paragraph (a), "another governmental

  4.22 jurisdiction" means:

  4.23    (1) another state of the United States;

  4.24    (2) a governmental subdivision of another state of the

  4.25 United States;

  4.26    (3) the federal government;

  4.27    (4) a federally recognized American Indian tribe; or

  4.28    (5) a country other than the United States.

  4.29    Subd. 2. APPLICATION AND DOCUMENTATION. A superintendent

  4.30 who desires to purchase service credit under subdivision 1 must

  4.31 apply with the executive director to make the purchase.  The

  4.32 application must include all necessary documentation of the

  4.33 superintendent's qualifications to make the purchase, signed

  4.34 written permission to allow the executive director to request

  4.35 and receive necessary verification of applicable facts and

  4.36 eligibility requirements, and any other relevant information

  5.1  that the executive director may require.  Payment must be made

  5.2  before the superintendent's effective date of retirement.

  5.3     Subd. 3. SERVICE CREDIT GRANT. Allowable and formula

  5.4  service credit for the purchase period must be granted by the

  5.5  Teachers Retirement Association to the purchasing superintendent

  5.6  on receipt of the purchase payment amount.

  5.7     Sec. 5.  EFFECTIVE DATE.

  5.8     (a) Sections 1 through 3 are effective on July 1, 2005.

  5.9     (b) Section 4 is effective on the day following final

  5.10 enactment."  

  5.11    Delete the title and insert:  

  5.12                        "A bill for an act 

  5.13           relating to retirement; teacher retirement plans; 

  5.14           authorizing certain school superintendents to elect 

  5.15           alternative defined contribution pension plan 

  5.16           coverage; authorizing certain superintendents to 

  5.17           purchase prior out‑of‑state teaching service; 

  5.18           proposing coding for new law in Minnesota Statutes, 

  5.19           chapters 354; 354A; and 354B."