LCPR05-201

  1.1     M ............... moves to amend S.F. No. ....; H.F. No. 

  1.2  ...., as follows: 

  1.3     Delete everything after the enacting clause and insert: 

  1.4                             "ARTICLE 1

  1.5                  CLARIFICATION/RECODIFICATION OF

  1.6                STATEWIDE SPECIALTY RETIREMENT PLANS

  1.7     Section 1.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, 

  1.8  subdivision 1, is amended to read: 

  1.9     Subdivision 1.  PURPOSES. Each of the terms defined in 

  1.10 this section, for the purposes of this chapter shall be 

  1.11 given has the meanings meaning ascribed to them

  1.12    Sec. 2.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is amended 

  1.13 by adding a subdivision to read: 

  1.14    Subd. 1a.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

  1.15 means the condition of one allowance or benefit having an equal 

  1.16 actuarial present value to another allowance or benefit, 

  1.17 determined by the actuary retained under section 356.214 as of a 

  1.18 given date at a specified age with each actuarial present value 

  1.19 based on the mortality table applicable for the plan and 

  1.20 approved under section 356.215, subdivision 18, and using the 

  1.21 applicable preretirement or postretirement interest rate 

  1.22 assumption specified in section 356.215, subdivision 8. 

  1.23    Sec. 3.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is amended 

  1.24 by adding a subdivision to read: 

  1.25    Subd. 1b.  AVERAGE MONTHLY SALARY. "Average monthly 

  1.26 salary" means the average of the member's highest five 

  1.27 successive years of salary that was received as a member of the 

  1.28 legislature and upon which the member has made contributions 

  1.29 under section 3A.03, subdivision 1, or for which the member of 

  1.30 the legislature has made payments for past service under section 

  1.31 3A.02, subdivision 2, or has made, before July 1, 1994, payments 

  1.32 in lieu of contributions under Minnesota Statutes 1992, section 

  1.33 3A.031. 

  1.34    Sec. 4.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is amended 

  1.35 by adding a subdivision to read: 

  1.36    Subd. 1c.  CONSTITUTIONAL OFFICER. "Constitutional 

  2.1  officer" means a person who was duly elected, qualifies for, and 

  2.2  serves as the governor, the lieutenant governor, the attorney 

  2.3  general, the secretary of state, or the state auditor of the 

  2.4  state of Minnesota. 

  2.5     Sec. 5.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, 

  2.6  subdivision 2, is amended to read: 

  2.7     Subd. 2.  DEPENDENT CHILD. (a) "Dependent child" means 

  2.8  any natural or adopted child of a deceased member of the 

  2.9  legislature or a former legislator who is under the age of 18, 

  2.10 or who is under the age of 22 and is a full‑time student, and 

  2.11 who, in either case, is unmarried and was actually dependent for 

  2.12 more than one‑half of support upon such the legislator for a 

  2.13 period of at least 90 days immediately prior to before the 

  2.14 legislator's death.  It 

  2.15    (b) The term also includes any child of the member of the 

  2.16 legislature or former legislator who was conceived during the 

  2.17 lifetime of, and who was born after the death of, the member or 

  2.18 former legislator.  This subdivision shall be retroactive as to 

  2.19 any dependent child under the age of 22 years as of April 1, 

  2.20 1975. 

  2.21    Sec. 6.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, 

  2.22 subdivision 6, is amended to read: 

  2.23    Subd. 6.  DIRECTOR. "Director" means the executive 

  2.24 director of the Minnesota State Retirement System who was 

  2.25 appointed under section 352.03, subdivision 5

  2.26    Sec. 7.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is amended 

  2.27 by adding a subdivision to read: 

  2.28    Subd. 6b.  FORMER LEGISLATOR. "Former legislator" means a 

  2.29 legislator who has ceased to be a member of the legislature for 

  2.30 any reason, including, but not limited to, the expiration of the 

  2.31 term for which a member of the legislature was elected or the 

  2.32 death of the member. 

  2.33    Sec. 8.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is amended 

  2.34 by adding a subdivision to read: 

  2.35    Subd. 6c.  MEMBER OF THE LEGISLATURE. "Member of the 

  2.36 legislature" means a person who was a member of the House of 

  3.1  Representatives or of the Senate of the state of Minnesota who 

  3.2  has subscribed to the oath of office after July 1, 1965, and who 

  3.3  was first elected to a legislative office before July 1, 1997, 

  3.4  and retained coverage by the plan under Laws 1997, chapter 233, 

  3.5  article 2, section 15. 

  3.6     Sec. 9.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, 

  3.7  subdivision 8, is amended to read: 

  3.8     Subd. 8.  NORMAL RETIREMENT AGE. "Normal retirement age" 

  3.9  means the age of 60 years with regard to any member of the 

  3.10 legislature whose service terminates prior to the beginning of 

  3.11 the 1981 legislative session, and the age of 62 years with 

  3.12 regard to any member of the legislature whose service terminates 

  3.13 after the beginning of the 1981 session

  3.14    Sec. 10.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is 

  3.15 amended by adding a subdivision to read: 

  3.16    Subd. 9.  RETIREMENT. "Retirement" means the period of 

  3.17 time after which a former legislator is entitled to a retirement 

  3.18 allowance. 

  3.19    Sec. 11.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.01, is 

  3.20 amended by adding a subdivision to read: 

  3.21    Subd. 10.  SALARY. (a) "Salary" means the regular 

  3.22 compensation payable under law to a member of the legislature 

  3.23 and paid to the person for service as a legislator. 

  3.24    (b) The term includes the monthly compensation paid to the 

  3.25 member of the legislature and the per diem payments paid during 

  3.26 a regular or special session to the member of the legislature. 

  3.27    (c) The term does not include per diem payments paid to a 

  3.28 member of the legislature other than during the regular or 

  3.29 special session; additional compensation attributable to a 

  3.30 leadership position under section 3.099, subdivision 3; living 

  3.31 expense payments under section 3.101; and special session living 

  3.32 expense payments under section 3.103. 

  3.33    Sec. 12.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.011, is 

  3.34 amended to read: 

  3.35    3A.011 ADMINISTRATION OF PLAN. 

  3.36    The executive director and the board of directors of the 

  4.1  Minnesota State Retirement System shall administer the 

  4.2  legislators retirement plan in accordance with this chapter and 

  4.3  chapter 356A. 

  4.4     Sec. 13.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.02, 

  4.5  subdivision 1, is amended to read: 

  4.6     Subdivision 1.  QUALIFICATIONS. (a) A former legislator 

  4.7  is entitled, upon written application to the director, to 

  4.8  receive a retirement allowance monthly, if the person: 

  4.9     (1) has either served at least six full years, without 

  4.10 regard to the application of section 3A.10, subdivision 2, or 

  4.11 has served during all or part of four regular sessions as a 

  4.12 member of the legislature, which service need not be continuous; 

  4.13    (2) has attained the normal retirement age; 

  4.14    (3) has retired as a member of the legislature; and 

  4.15    (4) has made all contributions provided for in section 

  4.16 3A.03, has made payments for past service under subdivision 2, 

  4.17 or has made payments in lieu of contributions under Minnesota 

  4.18 Statutes 1992, section 3A.031, prior to before July 1, 1994. 

  4.19    (b) This paragraph applies to members of the legislature 

  4.20 who terminate service as a legislator before July 1, 1997.  For 

  4.21 service rendered before the beginning of the 1979 legislative 

  4.22 session, but not to exceed eight years of service, the 

  4.23 retirement allowance is an amount equal to five percent per year 

  4.24 of service of that member's average monthly salary.  For service 

  4.25 in excess of eight years rendered before the beginning of the 

  4.26 1979 legislative session, and for service rendered after the 

  4.27 beginning of the 1979 legislative session, Unless the former 

  4.28 legislator has legislative service before January 1, 1979, the 

  4.29 retirement allowance is an amount equal to 2‑1/2 percent per 

  4.30 year of service of that member's average monthly salary. 

  4.31    (c) This paragraph applies to members of the legislature 

  4.32 who terminate service as a legislator after June 30, 1997.  The 

  4.33 retirement allowance is an amount equal to the applicable rate 

  4.34 or rates under paragraph (b) per year of service of the member's 

  4.35 average monthly salary and adjusted for that person on an 

  4.36 actuarial equivalent basis to reflect the change in the 

  5.1  postretirement interest rate actuarial assumption under section 

  5.2  356.215, subdivision 8, from five percent to six percent.  The 

  5.3  adjustment must be calculated by or, alternatively, the 

  5.4  adjustment procedure must be specified by, the actuary retained 

  5.5  by the Legislative Commission on Pensions and Retirement under 

  5.6  section 356.214.  The purpose of this adjustment is to ensure 

  5.7  that the total amount of benefits that the actuary predicts an 

  5.8  individual member will receive over the member's lifetime under 

  5.9  this paragraph will be the same as the total amount of benefits 

  5.10 the actuary predicts the individual member would receive over 

  5.11 the member's lifetime under the law in effect before enactment 

  5.12 of this paragraph.  If the former legislator has legislative 

  5.13 service before January 1, 1979, the person's benefit must 

  5.14 include the additional benefit amount in effect on January 1, 

  5.15 1979, and adjusted as otherwise provided in this paragraph. 

  5.16    (d) (c) The retirement allowance accrues beginning with the 

  5.17 first day of the month of receipt of the application, but not 

  5.18 before age 60, and for the remainder of the former legislator's 

  5.19 life, if the former legislator is not serving as a member of the 

  5.20 legislature or as a constitutional officer or commissioner as 

  5.21 defined in section 352C.021, subdivisions 2 and 3 subdivision 1b.

  5.22 The annuity does not begin to accrue prior to before the 

  5.23 person's retirement as a legislator.  No annuity payment may be 

  5.24 made retroactive for more than 180 days before the date that the 

  5.25 annuity application is filed with the director. 

  5.26    (e) (d) Any member who has served during all or part of 

  5.27 four regular sessions is considered to have served eight years 

  5.28 as a member of the legislature. 

  5.29    (f) (e) The retirement allowance ceases with the last 

  5.30 payment that accrued to the retired legislator during the 

  5.31 retired legislator's lifetime, except that the surviving spouse, 

  5.32 if any, is entitled to receive the retirement allowance of the 

  5.33 retired legislator for the calendar month in which the retired 

  5.34 legislator died. 

  5.35    Sec. 14.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.02, 

  5.36 subdivision 1b, is amended to read: 

  6.1     Subd. 1b.  REDUCED RETIREMENT ALLOWANCE. (a) Upon 

  6.2  separation from service after the beginning of the 1981 

  6.3  legislative session, a former member of the legislature who has 

  6.4  attained the age set by the board of directors of the Minnesota 

  6.5  State Retirement System and who is otherwise qualified in 

  6.6  accordance with under subdivision 1 is entitled, upon making 

  6.7  written application on forms supplied a form prescribed by the 

  6.8  director, to a reduced retirement allowance in.  The reduced 

  6.9  retirement allowance is an amount equal to the retirement 

  6.10 allowance specified in subdivision 1, paragraph (b), that is 

  6.11 reduced so that the reduced annuity allowance is the actuarial 

  6.12 equivalent of the annuity allowance that would be payable if the 

  6.13 former member of the legislature deferred receipt of the annuity 

  6.14 allowance and the annuity allowance amount were was augmented 

  6.15 at an annual rate of three percent compounded annually from the 

  6.16 date the annuity allowance begins to accrue until age 62. 

  6.17    (b) The age set by the board of directors under paragraph 

  6.18 (a) cannot be less an earlier age than the early retirement age 

  6.19 under section 352.116, subdivision 1a. 

  6.20    (c) If there is an actuarial cost to the plan of resetting 

  6.21 the early retirement age under paragraph (a), the retired 

  6.22 legislator is required to pay an additional amount to cover the 

  6.23 full actuarial value.  The additional amount must be paid in a 

  6.24 lump sum within 30 days of the certification of the amount by 

  6.25 the executive director.  

  6.26    (d) The executive director of the Minnesota State 

  6.27 Retirement System shall report to the Legislative Commission on 

  6.28 Pensions and Retirement on the utilization of this 

  6.29 provision annually on or before September 1, 2000

  6.30    Sec. 15.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.02, 

  6.31 subdivision 3, is amended to read: 

  6.32    Subd. 3.  APPROPRIATION. The amounts required for payment 

  6.33 of retirement allowances provided by this section are 

  6.34 appropriated annually to the director from the participation of 

  6.35 the legislators retirement plan in the Minnesota postretirement 

  6.36 investment fund and shall.  The retirement allowance must be 

  7.1  paid monthly to the recipients entitled thereto to those 

  7.2  retirement allowances

  7.3     Sec. 16.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.02, 

  7.4  subdivision 4, is amended to read: 

  7.5     Subd. 4.  DEFERRED ANNUITIES AUGMENTATION. (a) The 

  7.6  deferred annuity retirement allowance of any former legislator 

  7.7  must be augmented as provided herein.  

  7.8     (b) The required reserves applicable to the 

  7.9  deferred annuity retirement allowance, determined as of the date 

  7.10 the benefit begins to accrue using an appropriate mortality 

  7.11 table and an interest assumption of six percent, must be 

  7.12 augmented from the first of the month following the termination 

  7.13 of active service, or July 1, 1973, whichever is later, to the 

  7.14 first day of the month in which the annuity allowance begins to 

  7.15 accrue, at the following annually compounded rate of or rates: 

  7.16    five percent per annum compounded annually until January 1, 

  7.17 1981, and thereafter at the rate of three percent per annum 

  7.18 compounded annually until January 1 of the year in which the 

  7.19 former legislator attains age 55.  From that date to the 

  7.20 effective date of retirement, the rate is five percent 

  7.21 compounded annually. 

  7.22         rate                   period

  7.23      (1) five percent     until January 1, 1981

  7.24      (2) three percent    from January 1, 1981, or from the

  7.25                           first day of the month following

  7.26                           the termination of active service,

  7.27                           whichever is later, until January 1

  7.28                           of the year in which the former

  7.29                           legislator attains age 55

  7.31      (3) five percent     from the period end date under

  7.32                           clause (2) to the effective date 

  7.33                           of retirement. 

  7.34    (b) The retirement allowance of, or the survivor benefit 

  7.35 payable on behalf of, a former member of the legislature who 

  7.36 terminated service before July 1, 1997, which is not first 

  8.1  payable until after June 30, 1997, must be increased on an 

  8.2  actuarial equivalent basis to reflect the change in the 

  8.3  postretirement interest rate actuarial assumption under section 

  8.4  356.215, subdivision 8, from five percent to six percent under a 

  8.5  calculation procedure and tables adopted by the board of 

  8.6  directors of the Minnesota State Retirement System and approved 

  8.7  by the actuary retained by the Legislative Commission on 

  8.8  Pensions and Retirement. 

  8.9     Sec. 17.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.02, 

  8.10 subdivision 5, is amended to read: 

  8.11    Subd. 5.  OPTIONAL ANNUITIES. (a) The board of directors 

  8.12 shall establish an optional retirement annuity in the form of a 

  8.13 joint and survivor annuity and an optional retirement annuity in 

  8.14 the form of a period certain and life thereafter.  Except as 

  8.15 provided in paragraph (b), these optional annuity forms must be 

  8.16 actuarially equivalent to the normal annuity allowance computed 

  8.17 under this section, plus the actuarial value of any surviving 

  8.18 spouse benefit otherwise potentially payable at the time of 

  8.19 retirement under section 3A.04, subdivision 1.  An individual 

  8.20 selecting an optional annuity under this subdivision waives and 

  8.21 the person's spouse waive any rights to surviving spouse 

  8.22 benefits under section 3A.04, subdivision 1. 

  8.23    (b) If a retired legislator selects the joint and survivor 

  8.24 annuity option, the retired legislator must receive a normal 

  8.25 single‑life annuity allowance if the designated optional annuity 

  8.26 beneficiary dies before the retired legislator and no reduction 

  8.27 may be made in the annuity to provide for restoration of the 

  8.28 normal single‑life annuity allowance in the event of the death 

  8.29 of the designated optional annuity beneficiary. 

  8.30    (c) The surviving spouse of a legislator who has attained 

  8.31 at least age 60 and who dies while a member of the legislature 

  8.32 may elect an optional joint and survivor annuity under paragraph 

  8.33 (a), in lieu of surviving spouse benefits under section 3A.04, 

  8.34 subdivision 1. 

  8.35    Sec. 18.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.03, 

  8.36 subdivision 1, is amended to read: 

  9.1     Subdivision 1.  PERCENTAGE. (a) Every member of the 

  9.2  legislature shall contribute nine percent of total salary,. 

  9.3     (b) The contribution must be made by payroll deduction, 

  9.4  to and must be paid into the state treasury and deposited in the 

  9.5  general fund.  It shall be the duty of 

  9.6     (c) The director to must record the periodic contributions 

  9.7  of each member of the legislature and must credit such each 

  9.8  contribution to the member's account. 

  9.9     Sec. 19.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.03, 

  9.10 subdivision 2, is amended to read: 

  9.11    Subd. 2.  REFUND. (a) A former member who has made 

  9.12 contributions under subdivision 1 and who is no longer a member 

  9.13 of the legislature is entitled to receive, upon written 

  9.14 application to the executive director on a form prescribed by 

  9.15 the executive director, a refund from the general fund of all 

  9.16 contributions credited to the member's account with interest 

  9.17 computed as provided in section 352.22, subdivision 2. 

  9.18    (b) The refund of contributions as provided in paragraph (a)

  9.19 terminates all rights of a former member of the legislature and 

  9.20 the survivors of the former member under this chapter. 

  9.21    (c) If the former member of the legislature again becomes a 

  9.22 member of the legislature after having taken a refund as 

  9.23 provided in paragraph (a), the member must be considered is a 

  9.24 new member of this plan the unclassified employees retirement 

  9.25 program of the Minnesota State Retirement System.  

  9.26    (d) However, the member may reinstate the rights and credit 

  9.27 for service previously forfeited under this chapter if the 

  9.28 member repays all refunds taken, plus interest at an annual rate 

  9.29 of 8.5 percent compounded annually from the date on which the 

  9.30 refund was taken to the date on which the refund is repaid.  

  9.31    (d) (e) No person may be required to apply for or to accept 

  9.32 a refund. 

  9.33    Sec. 20.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.04, 

  9.34 subdivision 1, is amended to read: 

  9.35    Subdivision 1.  SURVIVING SPOUSE. (a) Upon the death of a 

  9.36 member of the legislature while serving as such a member after 

 10.1  June 30, 1973, or upon the death of a former member of the 

 10.2  legislature with at least the number of six full years of 

 10.3  service as required by section 3A.02, subdivision 1, clause 

 10.4  (1) or service in all or part of four regular legislative 

 10.5  sessions, the surviving spouse shall be paid is entitled to a 

 10.6  survivor benefit in the amount of. 

 10.7     (b) The surviving spouse benefit is one‑half of the 

 10.8  retirement allowance of the member of the legislature computed 

 10.9  as though the member were at least normal retirement age on the 

 10.10 date of death and based upon the member's allowable service 

 10.11 or upon eight years, whichever is greater.  The augmentation 

 10.12 provided in section 3A.02, subdivision 4, if applicable, shall 

 10.13 must be applied for the period up to, and including, the month 

 10.14 of death.  

 10.15    (c) Upon the death of a former legislator receiving a 

 10.16 retirement allowance, the surviving spouse shall be is entitled 

 10.17 to one‑half of the amount of the retirement allowance being paid 

 10.18 to the legislator.  Such 

 10.19    (d) The surviving spouse benefit shall be paid during is 

 10.20 payable for the lifetime of the surviving spouse. 

 10.21    Sec. 21.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.04, 

 10.22 subdivision 2, is amended to read: 

 10.23    Subd. 2.  DEPENDENT CHILDREN. (a) Upon the death of a 

 10.24 member of the legislature while serving as a member, or upon the 

 10.25 death of a former member of the legislature who has rendered at 

 10.26 least the number of six full years of service as required by 

 10.27 section 3A.02, subdivision 1, clause (1) or service in all or 

 10.28 part of four regular legislative sessions and who was not 

 10.29 receiving a retirement allowance, each dependent child of the 

 10.30 member or former legislator shall be is entitled to receive a 

 10.31 survivor benefit in the following amount:  

 10.32    (1) for the first dependent child, a monthly allowance 

 10.33 which equals benefit equal to 25 percent of the monthly 

 10.34 retirement allowance of the member of the legislature or the 

 10.35 former legislator computed as though the member or the former 

 10.36 legislator had attained at least the normal retirement age on 

 11.1  the date of death and based upon the average monthly salary as 

 11.2  of the date of death or as of the date of termination, whichever 

 11.3  is applicable applies, and the member's allowable service or 

 11.4  eight years, whichever is greater; 

 11.5     (2) for each additional dependent child, a monthly 

 11.6  allowance which equals benefit equal to 12‑1/2 percent of the 

 11.7  monthly retirement allowance of the member or the former 

 11.8  legislator computed as provided in the case of the first child 

 11.9  clause (1)but and 

 11.10    (3) the total amount paid to the surviving spouse and to 

 11.11 the dependent child or children shall may not exceed, in any 

 11.12 one month, 100 percent of the monthly retirement allowance of 

 11.13 the member or of the former legislator computed as provided in 

 11.14 the case of the first child clause (1).  

 11.15    (b) The augmentation provided in section 3A.02, subdivision 

 11.16 4, if applicable, shall be applied applies from the first day of 

 11.17 the month next following the date of the termination of the 

 11.18 person from service as a member of the legislature to the month 

 11.19 of the death of the person.  

 11.20    (c) Upon the death of a former legislator who was receiving 

 11.21 a retirement allowance, the a surviving dependent child shall be 

 11.22 is entitled to the applicable percentage specified above in 

 11.23 paragraph (a), clause (1) or (2), whichever applies, of the 

 11.24 amount of the allowance which was paid to the former legislator 

 11.25 for the month immediately prior to before the date of death of 

 11.26 the former legislator.  

 11.27    (d) The payments for dependent children shall must be made 

 11.28 to the surviving spouse or to the guardian of the estate of the 

 11.29 dependent children, if there is one.  

 11.30    Sec. 22.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.04, 

 11.31 subdivision 3, is amended to read: 

 11.32    Subd. 3.  PAYMENT. The surviving spouse's spouse and 

 11.33 dependent children's child or children survivor benefits payable 

 11.34 under this section shall be paid are payable by the director 

 11.35 monthly in the same manner as retirement allowances are 

 11.36 authorized to be paid by this chapter.  

 12.1     Sec. 23.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.04, 

 12.2  subdivision 4, is amended to read: 

 12.3     Subd. 4.  DEATH REFUNDS. (a) Upon the death of a member 

 12.4  of the legislature or of a former legislator who was not 

 12.5  receiving a retirement allowance, without leaving either a 

 12.6  surviving spouse or a dependent child or dependent children, the 

 12.7  last designated beneficiary named on a form that was filed with 

 12.8  the director before the death of the legislator, or if no 

 12.9  designation is filed, the estate of the member or the former 

 12.10 legislator, upon application, shall be is entitled to a refund. 

 12.11    (b) The refund is the amount of contributions credited to 

 12.12 the person's account plus interest as provided in section 3A.03, 

 12.13 subdivision 2, clause (2) paragraph (a)

 12.14    Sec. 24.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.04, is 

 12.15 amended by adding a subdivision to read: 

 12.16    Subd. 5.  APPROPRIATION. The survivor benefits and the 

 12.17 death refunds authorized by this section are appropriated to the 

 12.18 director from the general fund when they are due and payable. 

 12.19    Sec. 25.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.05, is 

 12.20 amended to read: 

 12.21    3A.05 APPLICATION FOR SURVIVOR BENEFIT. 

 12.22    (a) Applications for survivor benefits pursuant to under 

 12.23 section 3A.04 shall must be filed with the director by the 

 12.24 surviving spouse and dependent child or children entitled to 

 12.25 benefits pursuant to under section 3A.04, or by the guardian of 

 12.26 the estate, if there is one, of the dependent child or children. 

 12.27    (b) Survivor benefits shall accrue as of the first day of 

 12.28 the month following the death of the member of the legislature 

 12.29 or former legislator and payments shall commence as of the first 

 12.30 of the month next following the filing of the application, 

 12.31 and shall be are retroactive to the date the benefit accrues; 

 12.32 provided, however, that no payment shall be retroactive for more 

 12.33 than or the first of the month occurring 12 months prior 

 12.34 to before the month in which the application is filed with the 

 12.35 director, whichever is earlier

 12.36    Sec. 26.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.07, is 

 13.1  amended to read: 

 13.2     3A.07 APPLICATION. 

 13.3     (a) Except as provided in paragraph (b), this chapter 

 13.4  applies to members of the legislature in service after July 1, 

 13.5  1965, who otherwise meet the requirements of this chapter. 

 13.6     (b) Members of the legislature who were elected for the 

 13.7  first time after June 30, 1997, or members of the legislature 

 13.8  who were elected before July 1, 1997, and who, after July 1, 

 13.9  1998, elect not to be members of the plan established by this 

 13.10 chapter are covered by the unclassified employees retirement 

 13.11 program governed by chapter 352D. 

 13.12    (c) The post‑July 1, 1998, coverage election under 

 13.13 paragraph (b) is irrevocable and must be made on a form 

 13.14 prescribed by the director.  The second chance referendum 

 13.15 election under Laws 2002, chapter 392, article 15, also is 

 13.16 irrevocable. 

 13.17    Sec. 27.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.10, 

 13.18 subdivision 1, is amended to read: 

 13.19    Subdivision 1.  SERVICE CREDIT FOR LEGISLATIVE TERM. (a) 

 13.20 In the case of a member of the house of representatives, one 

 13.21 full term of office shall must be considered two full years of 

 13.22 service, notwithstanding the fact that the oath of office may be 

 13.23 was taken on different days each biennium.  

 13.24    (b) In the case of a member of the senate, one full term of 

 13.25 office shall must be considered four full years of service, 

 13.26 notwithstanding the fact that the oath of office may be was 

 13.27 taken on different days at the start of each term.  

 13.28    (c) For purposes of this chapter, a legislative term shall 

 13.29 must be deemed to commence on January 1st 1 and to end on 

 13.30 December 31st 31.  

 13.31    Sec. 28.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.12, is 

 13.32 amended to read: 

 13.33    3A.12 COVERAGE BY MORE THAN ONE RETIREMENT SYSTEM OR 

 13.34 ASSOCIATION. 

 13.35    Subdivision 1.  ENTITLEMENT TO ANNUITY. (a) Any 

 13.36 legislator who has been an employee covered by a member of a 

 14.1  retirement plan listed in paragraph (b) is entitled, when 

 14.2  otherwise qualified, to a retirement allowance or annuity from 

 14.3  each plan if the total allowable service in all plans or in any 

 14.4  two of these plans totals ten or more years. 

 14.5     (b) This section applies to any retirement plan or program 

 14.6  administered by the Minnesota State Retirement System, or a 

 14.7  member of any retirement plan administered by the Public 

 14.8  Employees Retirement Association, including the Public Employees 

 14.9  Retirement Association police and fire fund, or the Teachers 

 14.10 Retirement Association, or the Minneapolis employees 

 14.11 retirement Fund plan, or the State Patrol retirement fund plan

 14.12 or any other public employee retirement system in the state of 

 14.13 Minnesota having a like provision but excluding all. 

 14.14    (c) This section does not apply to other funds retirement 

 14.15 plans providing benefits for police or firefighters, shall be 

 14.16 entitled when qualified to an annuity from each fund if the 

 14.17 total allowable service for which the legislator has credit in 

 14.18 all funds or in any two of these funds totals ten or more years, 

 14.19 provided. 

 14.20    (d) No portion of the allowable service upon which the 

 14.21 retirement annuity from one fund plan is based is again used in 

 14.22 the computation for benefits from another fund plan.  The 

 14.23 annuity from each fund shall plan must be determined by the 

 14.24 appropriate provisions of the law, except that the requirement 

 14.25 that a person must have at least ten a minimum number of years 

 14.26 of allowable service in the respective system or 

 14.27 association shall does not apply for the purposes of this 

 14.28 section provided if the combined service in two or more of these 

 14.29 funds plans equals ten or more years.  The augmentation of 

 14.30 deferred annuities provided in section 3A.02, subdivision 

 14.31 4, shall apply applies to the annuities accruing hereunder under 

 14.32 this section

 14.33    Subd. 2.  REFUND REPAYMENT. Any A former legislator who 

 14.34 has received a refund as provided in section 3A.03, subdivision 

 14.35 2, who is a currently contributing member of a retirement fund 

 14.36 plan specified in subdivision 1, paragraph (b), may repay the 

 15.1  refund as provided in section 3A.03, subdivision 2.  Any A 

 15.2  member of the legislature who has received a refund from any of 

 15.3  the funds retirement plans specified in subdivision 1, may repay 

 15.4  the refund to the respective fund plan under such terms and 

 15.5  conditions consistent with the law governing such fund the 

 15.6  retirement plan if the law governing such fund the plan permits 

 15.7  the repayment of refunds.  If the total amount to be repaid, 

 15.8  including principal and interest exceeds $2,000, repayment may 

 15.9  be made in three equal installments over a period of 18 months, 

 15.10 with the interest accrued during the period of the repayment 

 15.11 added to the final installment. 

 15.12    Sec. 29.  Minnesota Statutes 2004, section 3A.13, is 

 15.13 amended to read: 

 15.14    3A.13 EXEMPTION FROM PROCESS AND TAXATION; HEALTH PREMIUM 

 15.15 DEDUCTION. 

 15.16    (a) The provisions of section 352.15 shall apply to the 

 15.17 legislators retirement plan, chapter 3A.  

 15.18    (b) The executive director of the Minnesota State 

 15.19 Retirement System must, at the request of a retired legislator 

 15.20 who is enrolled in a health insurance plan covering state 

 15.21 employees, deduct the person's health insurance premiums from 

 15.22 the person's annuity and transfer the amount of the premium to a 

 15.23 health insurance carrier covering state employees. 

 15.24    Sec. 30.  352C.001 RETIREMENT PLAN; APPLICATION. 

 15.25    (a) The retirement plan applicable to a former 

 15.26 constitutional officer who was first elected to a constitutional 

 15.27 office after July 1, 1967, and before July 1, 1997, is the 

 15.28 applicable portions of this chapter and chapter 356 in effect on 

 15.29 the date on which the person terminated active service as a 

 15.30 constitutional officer. 

 15.31    (b) Nothing in this section or section 2 or 3 is intended 

 15.32 to reduce the benefits of former constitutional officers or to 

 15.33 adversely modify their eligibility for benefits in effect as of 

 15.34 the day before the effective date of this section. 

 15.35    Sec. 31.  Minnesota Statutes 2004, section 352C.091, 

 15.36 subdivision 1, is amended to read: 

 16.1     Subdivision 1.  ADMINISTRATIVE AGENCY AND STANDARDS. This 

 16.2  chapter (a) The elected officers retirement plan must be 

 16.3  administered by the board of directors and the executive 

 16.4  director of the Minnesota State Retirement System.  

 16.5     (b) The elected state officers retirement plan must be 

 16.6  administered consistent with this chapter the applicable 

 16.7  statutory provisions governing the plan and chapters 356 and 

 16.8  356A. 

 16.9     Sec. 32.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 16.10 subdivision 1, is amended to read: 

 16.11    Subdivision 1.  SCOPE. For purposes of sections 490.121 

 16.12 to 490.132, unless the context clearly indicates otherwise, each 

 16.13 of the terms defined in this section have has the meanings 

 16.14 meaning given them unless the context clearly indicates 

 16.15 otherwise it

 16.16    Sec. 33.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 16.17 amended by adding a subdivision to read: 

 16.18    Subd. 2a.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 16.19 means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 16.20 actuarial present value as another annuity or benefit, 

 16.21 determined as of a given date with each actuarial present value 

 16.22 based on the appropriate mortality table adopted by the board of 

 16.23 trustees based on the experience of the fund as recommended by 

 16.24 the actuary retained under section 356.214 and using the 

 16.25 applicable preretirement or postretirement interest rate 

 16.26 assumption specified in section 356.215, subdivision 8. 

 16.27    Sec. 34.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 16.28 subdivision 4, is amended to read: 

 16.29    Subd. 4.  ALLOWABLE SERVICE. (a) "Allowable service" 

 16.30 means any calendar month, subject to the service credit limit in 

 16.31 subdivision 22, served as a judge at any time, or during which 

 16.32 the judge received compensation for that service from the state, 

 16.33 municipality, or county, whichever applies, and for which the 

 16.34 judge made any required member contribution.  It also includes 

 16.35 any month served as a referee in probate for all referees in 

 16.36 probate who were in office prior to before January 1, 1974. 

 17.1     (b) "Allowable service" does not mean service as a retired 

 17.2  judge. 

 17.3     Sec. 35.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 17.4  subdivision 6, is amended to read: 

 17.5     Subd. 6.  ANNUITY. "Annuity" means the payments that are 

 17.6  made each year to an annuitant from the judges' retirement fund, 

 17.7  pursuant to the provisions of under sections 490.121 to 490.132. 

 17.8     Sec. 36.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 17.9  subdivision 7, is amended to read: 

 17.10    Subd. 7.  ANNUITANT. "Annuitant" means a former judge, a 

 17.11 surviving spouse, or a dependent child who is entitled to and is 

 17.12 receiving an annuity under the provisions of sections 490.121 to 

 17.13 490.132. 

 17.14    Sec. 37.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 17.15 amended by adding a subdivision to read: 

 17.16    Subd. 7a.  APPROVED ACTUARY. "Approved actuary" means an 

 17.17 actuary as defined in section 356.215, subdivision 1, paragraph 

 17.18 (c).  

 17.19    Sec. 38.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 17.20 amended by adding a subdivision to read: 

 17.21    Subd. 7b.  COURT. "Court" means any court of this state 

 17.22 that is established by the Minnesota Constitution. 

 17.23    Sec. 39.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 17.24 amended by adding a subdivision to read: 

 17.25    Subd. 7c.  DEPENDENT SURVIVING CHILD. "Dependent 

 17.26 surviving child" means any natural or adopted child of a 

 17.27 deceased judge who has not reached the age of 18 years, or 

 17.28 having reached the age of 18, is under age 22 and who is a 

 17.29 full‑time student throughout the normal school year, is 

 17.30 unmarried, and is actually dependent for more than one‑half of 

 17.31 the child's support upon the judge for a period of at least 90 

 17.32 days before the judge's death. It also includes any natural 

 17.33 child of the judge who was born after the death of the judge. 

 17.34    Sec. 40.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 17.35 subdivision 13, is amended to read: 

 17.36    Subd. 13.  DISABILITY. "Disability" means the permanent 

 18.1  inability of a judge to continue to perform the functions of 

 18.2  judge by reason of a physical or mental impairment resulting 

 18.3  from a sickness or an injury. 

 18.4     Sec. 41.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 18.5  subdivision 14, is amended to read: 

 18.6     Subd. 14.  DISABILITY RETIREMENT DATE. "Disability 

 18.7  retirement date" means the last day of the first month after the 

 18.8  date on which the governor determines, upon receipt of the 

 18.9  voluntary application by the judge or otherwise, that a judge 

 18.10 suffers from a disability. 

 18.11    Sec. 42.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 18.12 subdivision 15, is amended to read: 

 18.13    Subd. 15.  DISABILITY RETIREMENT ANNUITY. "Disability 

 18.14 retirement annuity" means an annuity to which a judge is 

 18.15 entitled under section 490.124, subdivisions 1 and 4, after the 

 18.16 retirement for reason of the judge because of a disability. 

 18.17    Sec. 43.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 18.18 amended by adding a subdivision to read: 

 18.19    Subd. 15a.  EARLY RETIREMENT DATE. "Early retirement date"

 18.20 means the last day of the month after a judge attains the age of 

 18.21 60 but before the judge reaches the normal retirement date. 

 18.22    Sec. 44.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 18.23 amended by adding a subdivision to read: 

 18.24    Subd. 15b.  EARLY RETIREMENT ANNUITY. "Early retirement 

 18.25 annuity" means an annuity to which a judge is entitled under 

 18.26 section 490.124, subdivisions 1 and 3, upon retirement by the 

 18.27 judge at an early retirement date. 

 18.28    Sec. 45.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 18.29 subdivision 21, is amended to read: 

 18.30    Subd. 21.  FINAL AVERAGE COMPENSATION. "Final average 

 18.31 compensation" means the total amount of the salary payable to a 

 18.32 judge in the highest five years out of the last ten years prior 

 18.33 to before the event of maturity of benefits termination of 

 18.34 judicial service, divided by five; provided, however, that if 

 18.35 the number of years of service by the judge equals or exceeds 

 18.36 ten.  If the number of years of service by the judge is less 

 19.1  than ten, but more than five, the highest five shall years of 

 19.2  salary must be counted , and.  If the number of years of service 

 19.3  by the judge is less than five, the aggregate salary in such for 

 19.4  the period shall of service must be divided by the number of 

 19.5  months in such the period and multiplied by 12. 

 19.6     Sec. 46.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 19.7  amended by adding a subdivision to read: 

 19.8     Subd. 21a.  JUDGE. "Judge" means a judge or a justice of 

 19.9  any court as defined under subdivision 7b. 

 19.10    Sec. 47.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 19.11 amended by adding a subdivision to read: 

 19.12    Subd. 21b.  JUDGES' RETIREMENT FUND. "Judges' retirement 

 19.13 fund," "retirement fund," or "fund" means the fund created by 

 19.14 section 490.123. 

 19.15    Sec. 48.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 19.16 amended by adding a subdivision to read: 

 19.17    Subd. 21c.  MANDATORY RETIREMENT DATE. "Mandatory 

 19.18 retirement date" means the last day of the month in which a 

 19.19 judge has attained 70 years of age. 

 19.20    Sec. 49.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 19.21 amended by adding a subdivision to read: 

 19.22    Subd. 21d.  NORMAL RETIREMENT ANNUITY. Except as 

 19.23 otherwise provided in sections 490.121 to 490.132, "normal 

 19.24 retirement annuity" means an annuity to which a judge is 

 19.25 entitled under section 490.124, subdivision 1, upon retirement 

 19.26 on or after the normal retirement date of the judge. 

 19.27    Sec. 50.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 19.28 amended by adding a subdivision to read: 

 19.29    Subd. 21e.  NORMAL RETIREMENT DATE. "Normal retirement 

 19.30 date" means the last day of the month in which a judge attains 

 19.31 the age of 65. 

 19.32    Sec. 51.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 19.33 subdivision 22, is amended to read: 

 19.34    Subd. 22.  SERVICE CREDIT LIMIT. "Service credit limit" 

 19.35 means the greater of:  (1) 24 years of allowable service 

 19.36 under this chapter 490; or (2) for judges with allowable service 

 20.1  rendered prior to before July 1, 1980, the number of years of 

 20.2  allowable service under chapter 490, which, when multiplied by 

 20.3  the percentage listed in section 356.315, subdivision 7 or 8, 

 20.4  whichever is applicable to each year of service, equals 76.8. 

 20.5     Sec. 52.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 20.6  amended by adding a subdivision to read: 

 20.7     Subd. 23.  SURVIVING SPOUSE. "Surviving spouse" means the 

 20.8  surviving legally married spouse of a deceased judge. 

 20.9     Sec. 53.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, is 

 20.10 amended by adding a subdivision to read: 

 20.11    Subd. 24.  SURVIVOR'S ANNUITY. "Survivor's annuity" means 

 20.12 an annuity to which a surviving spouse or dependent child is 

 20.13 entitled under section 490.124, subdivision 9. 

 20.14    Sec. 54.  Minnesota Statutes 2004, section 490.122, is 

 20.15 amended to read: 

 20.16    490.122 ADMINISTRATION OF JUDGES' RETIREMENT. 

 20.17    Subdivision 1.  ADMINISTRATION. The policy‑making, 

 20.18 management, and administrative functions governing the operation 

 20.19 of the judges' retirement fund and the administration 

 20.20 of sections 490.121 to 490.132 this chapter are vested in the 

 20.21 board of directors and executive director of the Minnesota State 

 20.22 Retirement System with such.  In administering the plan and 

 20.23 fund, the board and the director have the same duties, 

 20.24 authority, and responsibility as are provided in chapter 352.  

 20.25    Subd. 2.  INAPPLICABILITY OF CERTAIN LAWS. Except as 

 20.26 otherwise specified, no provision of chapter 352 applies to the 

 20.27 judges' retirement fund or any judge.  

 20.28    Subd. 3.  FIDUCIARY RESPONSIBILITY. Fiduciary 

 20.29 activities of relating to the uniform judges' retirement and 

 20.30 Survivors' Annuities for Judges plan must be undertaken in a 

 20.31 manner consistent with chapter 356A. 

 20.32    Sec. 55.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 20.33 subdivision 1, is amended to read: 

 20.34    Subdivision 1.  FUND CREATION; REVENUE AND AUTHORIZED 

 20.35 DISBURSEMENTS. (a) There is created a special fund to be known 

 20.36 as the "judges' retirement fund". 

 21.1     (b) The judges' retirement fund must be credited with all 

 21.2  contributions,; all interest, dividends, and other investment 

 21.3  proceeds; and all other income authorized by this chapter or 

 21.4  other applicable law.  

 21.5     (c) From this fund there are appropriated the payments 

 21.6  authorized by sections 490.121 to 490.132, in the amounts and at 

 21.7  the times provided, including the necessary and reasonable 

 21.8  expenses of the Minnesota State Retirement System in 

 21.9  administering the fund and the transfers to the Minnesota 

 21.10 postretirement investment fund.  

 21.11    Sec. 56.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 21.12 subdivision 1a, is amended to read: 

 21.13    Subd. 1a.  MEMBER CONTRIBUTION RATES. (a) A judge who is 

 21.14 covered by the federal Old Age, Survivors, Disability, and 

 21.15 Health Insurance Program and whose service does not exceed the 

 21.16 service credit limit in section 490.121, subdivision 22, shall 

 21.17 contribute to the fund from each salary payment a sum equal to 

 21.18 8.00 percent of salary.  

 21.19    (b) A judge not so covered whose service does not exceed 

 21.20 the service credit limit in section 490.121, subdivision 22, 

 21.21 shall contribute to the fund from each salary payment a sum 

 21.22 equal to 8.15 percent of salary. 

 21.23    (c) The contribution under this subdivision is payable by 

 21.24 salary deduction.  The deduction must be made by the state court 

 21.25 administrator under section 352.04, subdivisions 4, 5, and 8. 

 21.26    Sec. 57.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 21.27 subdivision 1b, is amended to read: 

 21.28    Subd. 1b.  EMPLOYER CONTRIBUTION RATE. (a) The employer 

 21.29 contribution rate to the fund on behalf of a judge is 20.5 

 21.30 percent of salary and.  The employer obligation continues after 

 21.31 a judge exceeds the service credit limit in section 490.121, 

 21.32 subdivision 22. 

 21.33    (b) The employer contribution must be paid by the state 

 21.34 court administrator and.  The employer contribution is payable 

 21.35 at the same time as member contributions are made under 

 21.36 subdivision 1a or as employee contributions are made to the 

 22.1  unclassified plan in program governed by chapter 352D for judges 

 22.2  whose service exceeds the limit in section 490.121, subdivision 

 22.3  22, are remitted. 

 22.4     Sec. 58.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 22.5  subdivision 1c, is amended to read: 

 22.6     Subd. 1c.  ADDITIONAL EMPLOYER CONTRIBUTION. In the event 

 22.7  that If the employer contribution under subdivision 1b and the 

 22.8  assets of the judges retirement fund are insufficient to meet 

 22.9  reserve transfers to the Minnesota postretirement investment 

 22.10 fund or payments of survivor benefits before July 1, 1993 in a 

 22.11 month, the necessary amount is appropriated from the general 

 22.12 fund to the executive director of the Minnesota State Retirement 

 22.13 System, upon the certification of the required amount by the 

 22.14 executive director to the commissioner of finance. 

 22.15    Sec. 59.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 22.16 subdivision 2, is amended to read: 

 22.17    Subd. 2.  COMMISSIONER OF FINANCE. The commissioner of 

 22.18 finance shall be is the ex officio treasurer of the judges' 

 22.19 retirement fund and the.  The commissioner's general bond to the 

 22.20 state shall must be so conditioned as to cover all liability for 

 22.21 acting as the treasurer of this the fund.  All moneys money 

 22.22 received by the commissioner pursuant to under this section 

 22.23 shall must be set aside in the state treasury to the credit of 

 22.24 the judges' retirement fund.  The commissioner shall transmit 

 22.25 monthly to the executive director described in section 352.03, 

 22.26 subdivision 5, a detailed statement of all amounts so received 

 22.27 and credited to the fund.  The commissioner shall pay out the 

 22.28 fund only upon vouchers signed by said executive director; 

 22.29 provided that vouchers for investment may be signed by the 

 22.30 secretary of the State Board of Investment. 

 22.31    Sec. 60.  Minnesota Statutes 2004, section 490.123, 

 22.32 subdivision 3, is amended to read: 

 22.33    Subd. 3.  INVESTMENT. (a) The executive director referred 

 22.34 to in subdivision 2 of the Minnesota State Retirement System 

 22.35 shall, from time to time, certify to the State Board of 

 22.36 Investment such portions of the judges' retirement fund as in 

 23.1  the director's judgment may not be required for immediate use.  

 23.2     (b) Assets from the judges' retirement fund shall must be 

 23.3  transferred to the Minnesota postretirement investment fund for 

 23.4  retirement and disability benefits as provided in sections 

 23.5  11A.18 and 352.119.  

 23.6     (c) The State Board of Investment shall thereupon invest 

 23.7  and reinvest sums so transferred, or certified, in such 

 23.8  securities as are duly authorized legal investments for such 

 23.9  purposes under section 11A.24 in compliance with sections 

 23.10 356A.04 and 356A.06.  

 23.11    Sec. 61.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 23.12 subdivision 1, is amended to read: 

 23.13    Subdivision 1.  BASIC RETIREMENT ANNUITY. (a) Except as 

 23.14 qualified hereinafter from and after the mandatory retirement 

 23.15 date, the normal retirement date, the early retirement date, or 

 23.16 one year from the disability retirement date, as the case may 

 23.17 be, a retiring judge is eligible to receive a retirement annuity 

 23.18 shall be payable to a retiring judge from the judges' retirement 

 23.19 fund in. 

 23.20    (b) The retirement annuity is an amount equal to:  (1) the 

 23.21 percent specified in section 356.315, subdivision 7, multiplied 

 23.22 by the judge's final average compensation with that result then 

 23.23 multiplied by the number of years and fractions of years of 

 23.24 allowable service rendered prior to before July 1, 1980; plus 

 23.25 (2) the percent specified in section 356.315, subdivision 8, 

 23.26 multiplied by the judge's final average compensation with that 

 23.27 result then multiplied by the number of years and fractions of 

 23.28 years of allowable service rendered after June 30, 1980. 

 23.29    (c) Service that exceeds the service credit limit in 

 23.30 section 490.121, subdivision 22, must be excluded in calculating 

 23.31 the retirement annuity, but the compensation earned by the judge 

 23.32 during this period of judicial service must be used in 

 23.33 determining a judge's final average compensation and calculating 

 23.34 the retirement annuity.  

 23.35    Sec. 62.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 23.36 subdivision 2, is amended to read: 

 24.1     Subd. 2.  MINIMUM SERVICE REQUIREMENT; EXTENSION OF TERM. 

 24.2  No (a) Unless section 356.30 applies, a judge shall be is not 

 24.3  eligible for an annuity at the normal retirement date or the 

 24.4  early retirement date if the judge has less than five years of 

 24.5  allowable service.  

 24.6     (b) A judge who shall retire retires on or, as permitted 

 24.7  under sections 490.121 to 490.132, after the judge's mandatory 

 24.8  retirement date, shall be is entitled to a proportionate annuity 

 24.9  based upon the allowable service of the judge at the date of 

 24.10 retirement. 

 24.11    A judge who was in office on December 31, 1973, and 

 24.12 thereafter and who, by the date on which the current term 

 24.13 expires, would not be eligible to retire with full benefits 

 24.14 under statutes in effect on December 31, 1973, may apply to the 

 24.15 governor for an extension to serve up to three additional years, 

 24.16 stating the intention of the judge to retire upon attaining 

 24.17 eligibility to receive a retirement allowance.  Notwithstanding 

 24.18 section 490.125, the governor shall forthwith make a written 

 24.19 order accepting the retirement application, and extending the 

 24.20 term of office of the judge for the period of time, not to 

 24.21 exceed three years, as may be necessary to make the judge 

 24.22 eligible for retirement, solely for purposes of computing 

 24.23 benefits hereunder. 

 24.24    Sec. 63.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 24.25 subdivision 3, is amended to read: 

 24.26    Subd. 3.  EARLY REDUCED RETIREMENT. The retirement 

 24.27 annuity provided by under subdivision 1 of any judge electing 

 24.28 who elects to retire at an early retirement date shall must be 

 24.29 reduced by one‑half of one percent per month from the retirement 

 24.30 date to the normal retirement date. 

 24.31    Sec. 64.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 24.32 subdivision 4, is amended to read: 

 24.33    Subd. 4.  DISABILITY RETIREMENT. (a) When the governor 

 24.34 determines that a judge is disabled under section 490.121, 

 24.35 subdivision 13, notice of the governor's determination must be 

 24.36 sent to the judge, to the chief justice of the Supreme Court, to 

 25.1  the state court administrator, and to the executive director of 

 25.2  the Minnesota State Retirement System. 

 25.3     (b) From and after disability retirement date, a disabled 

 25.4  judge shall be is entitled to continuation of the judge's full 

 25.5  salary payable by the judge's employer, as if the judge's office 

 25.6  were not vacated by retirement, for a period of up to one full 

 25.7  year, but in no event beyond the judge's mandatory retirement 

 25.8  date.  During this year the judge will is entitled to earn 

 25.9  additional service credit in the judges' retirement plan.  The 

 25.10 salary earned will be payable to a disabled judge is subject to 

 25.11 retirement deductions and will must be included in computing 

 25.12 final average compensation of the judge.  Thereafter 

 25.13    (c) At the conclusion of the year of continued salary 

 25.14 following a disability or upon the judge's mandatory retirement 

 25.15 date, whichever is earlier, the disabled judge is entitled to a 

 25.16 disability retirement annuity computed as provided in 

 25.17 subdivision 1 shall be paid, provided that.  If the computed 

 25.18 retirement annuity is a smaller amount, the judge shall is 

 25.19 entitled to receive a minimum annuity of 25 percent of the 

 25.20 judge's final average compensation. 

 25.21    Sec. 65.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 25.22 subdivision 5, is amended to read: 

 25.23    Subd. 5.  DEFERRED BENEFITS. (a) Any A benefit to which a 

 25.24 judge is entitled under this section may be deferred until the 

 25.25 early or normal retirement date or later, notwithstanding the 

 25.26 termination of such the judge's service prior thereto. 

 25.27    (b) The retirement annuity of, or the survivor benefit 

 25.28 payable on behalf of, a former judge, who terminated service 

 25.29 before July 1, 1997, which is not first payable until after June 

 25.30 30, 1997, must be increased on an actuarial equivalent basis to 

 25.31 reflect the change in the postretirement interest rate actuarial 

 25.32 assumption under section 356.215, subdivision 8, from five 

 25.33 percent to six percent under a calculation procedure and tables 

 25.34 adopted by the board of directors of the Minnesota State 

 25.35 Retirement System and approved by the actuary retained by the 

 25.36 Legislative Commission on Pensions and Retirement under section 

 26.1  356.214

 26.2     Sec. 66.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 26.3  subdivision 8, is amended to read: 

 26.4     Subd. 8.  EXCLUSIVE NORMAL RETIREMENT BENEFITS. Any (a) 

 26.5  Except as provided in paragraph (b), a judge who retires after 

 26.6  December 31, 1973, shall be is entitled to a retirement pension, 

 26.7  retirement compensation or other retirement payment under 

 26.8  statutes applicable solely to judges pursuant to under this 

 26.9  section only, except that any such. 

 26.10    (b) A judge who was in office prior to before January 1, 

 26.11 1974, who retires at or after normal retirement age may then 

 26.12 elect to receive during the judge's lifetime a normal retirement 

 26.13 annuity computed on the basis of retirement compensation 

 26.14 provided for such judge under statutes in effect on December 31, 

 26.15 1973, in lieu of the amount of normal retirement annuity 

 26.16 otherwise computed under sections 490.121 to 490.132.  

 26.17    For purposes of this subdivision, the Conciliation Court of 

 26.18 the city of Duluth shall be deemed to have been a court of 

 26.19 record by the statutes in effect on December 31, 1973.  

 26.20    Sec. 67.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 26.21 subdivision 9, is amended to read: 

 26.22    Subd. 9.  SURVIVORS' ANNUITY. (a) Upon the death of a 

 26.23 judge prior to before retirement, or upon the death of a person 

 26.24 who has qualified for an annuity under this section but who 

 26.25 ceases to be a judge prior to before retirement and has who not 

 26.26 received a refund of contributions pursuant to under subdivision 

 26.27 12, a surviving spouse is entitled to, or, if there be no 

 26.28 surviving spouse, dependent children, shall are entitled to 

 26.29 receive an annuity, payable monthly, equal in total to 60 

 26.30 percent of the normal retirement annuity which would have been 

 26.31 payable to the judge or former judge had the date of death been 

 26.32 the normal retirement date, provided that the. 

 26.33    (b)  The annuity payable to a surviving spouse or to 

 26.34 dependent children shall receive an annuity is an amount of not 

 26.35 less than 25 percent of the judge's or the former judge's final 

 26.36 average compensation. 

 27.1     If a judge, whose surviving spouse was not entitled to 

 27.2  survivors benefits provided solely for judges under statutes in 

 27.3  effect prior to January 1, 1974, shall have died prior to 

 27.4  retirement on or after May 23, 1973 and before January 1, 1974, 

 27.5  a surviving spouse and dependent children, if any, shall be 

 27.6  entitled to survivors benefits as provided hereunder as if such 

 27.7  judge had died on January 1, 1974. 

 27.8     Sec. 68.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 27.9  subdivision 10, is amended to read: 

 27.10    Subd. 10.  PRIOR SURVIVORS' BENEFITS; LIMITATION. (a) 

 27.11 Benefits provided pursuant to under Minnesota Statutes 2004, 

 27.12 section 490.102, subdivision 6, or 490.1091, for a surviving 

 27.13 spouse of a retired judge, payable after the death of the judge, 

 27.14 shall be are limited to: 

 27.15    (a) spouses of judges who have retired prior to before 

 27.16 January 1, 1974; and . 

 27.17    (b) spouses of judges in office on December 31, 1973 and 

 27.18 thereafter who elect to continue contributions pursuant to 

 27.19 section 490.102, subdivision 6 or 490.109.  The contributions 

 27.20 shall be in addition to contributions pursuant to section 

 27.21 490.123, and upon retirement the judge may not elect to receive 

 27.22 any optional annuity pursuant to subdivision 11 unless the judge 

 27.23 and the spouse shall waive any benefits pursuant to section 

 27.24 490.102, subdivision 6 or 490.1091. 

 27.25    (b) No other judge in office on or after January 1, 1974, 

 27.26 shall be is required to contribute pursuant to under Minnesota 

 27.27 Statutes 2004, section 490.102, subdivision 6, or 490.109. 

 27.28    Sec. 69.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 27.29 subdivision 11, is amended to read: 

 27.30    Subd. 11.  LIMITATION ON SURVIVOR BENEFITS; OPTIONAL 

 27.31 ANNUITIES. (a) No survivor or death benefits may be paid in 

 27.32 connection with the death of a judge who retires after December 

 27.33 31, 1973, except as otherwise provided in sections 490.121 to 

 27.34 490.132.  

 27.35    (b) Except as provided in subdivision 10, a judge may elect 

 27.36 to receive, instead of the normal retirement annuity, an 

 28.1  optional retirement annuity in the form of either (1) an annuity 

 28.2  payable for a period certain and for life after that period, (2) 

 28.3  a joint and survivor annuity without reinstatement in the event 

 28.4  of if the designated beneficiary predeceasing predeceases the 

 28.5  retired judge, or (3) a joint and survivor annuity with 

 28.6  reinstatement in the event of if the designated beneficiary 

 28.7  predeceasing predeceases the retired judge.  

 28.8     (c) An optional retirement annuity must be actuarially 

 28.9  equivalent to a single‑life annuity with no term certain and 

 28.10 must be established by the board of directors of the Minnesota 

 28.11 State Retirement System.  In establishing these optional 

 28.12 retirement annuity forms, the board shall obtain the written 

 28.13 recommendation of the actuary retained by the Legislative 

 28.14 Commission on Pensions and Retirement under section 356.214.  

 28.15 The recommendations must be retained as a part of the permanent 

 28.16 records of the board. 

 28.17    Sec. 70.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 28.18 subdivision 12, is amended to read: 

 28.19    Subd. 12.  REFUND. (a) A person who ceases to be a 

 28.20 judge but who does not qualify for a retirement annuity or other 

 28.21 benefit under section 490.121 is entitled to a refund in an 

 28.22 amount that is equal to all of the member's employee 

 28.23 contributions to the judges' retirement fund plus interest 

 28.24 computed under section 352.22, subdivision 2. 

 28.25    (b) A refund of contributions under paragraph (a) 

 28.26 terminates all service credits and all rights and benefits of 

 28.27 the judge and the judge's survivors under this chapter.  

 28.28    (c) A person who becomes a judge again after taking a 

 28.29 refund under paragraph (a) may reinstate the previously 

 28.30 terminated allowable service credits credit, rights, and 

 28.31 benefits by repaying the total amount of the previously received 

 28.32 refund.  The refund repayment must include interest on the total 

 28.33 amount previously received at an annual rate of 8.5 percent, 

 28.34 compounded annually, from the date on which the refund was 

 28.35 received until the date on which the refund is repaid. 

 28.36    Sec. 71.  Minnesota Statutes 2004, section 490.124, 

 29.1  subdivision 13, is amended to read: 

 29.2     Subd. 13.  DEATH REFUND. If a judge who has not received 

 29.3  other benefits under this chapter dies and there are no survivor 

 29.4  benefits payable under this chapter, a refund plus interest as 

 29.5  provided in subdivision 12 is payable to the last designated 

 29.6  beneficiary named on a form filed with the director before the 

 29.7  death of the judge, or, if no designation is on file, the refund 

 29.8  is payable to the estate of the deceased judge. 

 29.9     Sec. 72.  Minnesota Statutes 2004, section 490.125, 

 29.10 subdivision 1, is amended to read: 

 29.11    Subdivision 1.  MANDATORY RETIREMENT AGE. Except as 

 29.12 otherwise provided in sections 490.121 to 490.132, each a judge 

 29.13 shall retire terminate active service as a judge on the judge's 

 29.14 mandatory retirement date.  

 29.15    Sec. 73.  Minnesota Statutes 2004, section 490.126, is 

 29.16 amended to read: 

 29.17    490.126 PROCEDURES. 

 29.18    Subdivision 1.  COMPULSORY RETIREMENT. Proceedings for 

 29.19 compulsory retirement of a judge, if necessary, shall must be 

 29.20 conducted in accordance with rules issued by the Supreme Court 

 29.21 pursuant to under section 490.16. 

 29.22    Subd. 2.  VACANCIES. Any judge may make written 

 29.23 application to the governor for retirement.  The governor 

 29.24 thereupon shall direct the judge's retirement by written order 

 29.25 which, when filed in the Office of the Secretary of State, shall 

 29.26 effect effects a vacancy in the office to be filled as provided 

 29.27 by law.  

 29.28    Subd. 3.  APPLICATION FOR ANNUITY OR REFUND. An 

 29.29 application for an annuity or a refund under sections 490.121 to 

 29.30 490.132 may be made by the potential annuitant or by someone 

 29.31 authorized to act for the potential annuitant.  Every 

 29.32 application for an annuity or refund, with accompanied by a 

 29.33 proof of age and by a record of years of service when 

 29.34 required, shall must be submitted to the governing 

 29.35 body executive director of the Minnesota State Retirement System 

 29.36 in a form prescribed by it the director.  

 30.1     Subd. 4.  MANNER OF PAYMENT. Unless otherwise 

 30.2  specifically provided by statute or agreed upon by the annuitant 

 30.3  and the governing body board of directors of the Minnesota State 

 30.4  Retirement System, annuities payable under sections 490.121 to 

 30.5  490.132 shall must be paid in the manner and at the intervals as 

 30.6  prescribed by the executive director of the Minnesota State 

 30.7  Retirement System.  The annuity shall cease ceases with the last 

 30.8  payment received by the annuitant while living.  

 30.9     Subd. 5.  EXEMPTION FROM PROCESS; NO ASSIGNMENT. None of 

 30.10 the money, annuities, or other benefits provided in this chapter 

 30.11 is assignable either in law or equity or is subject to state 

 30.12 estate tax, or to execution, levy, attachment, garnishment, or 

 30.13 other legal process, except as provided in section 518.58, 

 30.14 518.581, or 518.6111. 

 30.15    Sec. 74.  Minnesota Statutes 2004, section 490.133, is 

 30.16 amended to read: 

 30.17    490.133 RETIREMENT; TRANSITION PROVISIONS; TRANSFER TO 

 30.18 COURT OF APPEALS. 

 30.19    (a) If a judge to whom or to whose survivors benefits would 

 30.20 be payable under Minnesota Statutes 2004, sections 490.101 to 

 30.21 490.12, is elected or appointed to the Court of Appeals, that 

 30.22 judge and the judge's survivors, shall continue to be eligible 

 30.23 for benefits under those sections and not under sections 490.121 

 30.24 to 490.132.  

 30.25    (b) In that the case of a judge to whom paragraph (a) 

 30.26 applies, the service of the judge in the Court of Appeals shall 

 30.27 must be added to the prior service as district judge, probate 

 30.28 judge, or judge of any other court of record in determining 

 30.29 eligibility and the compensation of a judge of the Court of 

 30.30 Appeals at the time of the judge's death, disability, or 

 30.31 retirement shall be is the "compensation allotted to the office" 

 30.32 for the purposes of calculating benefit amounts.  

 30.33    (c) All other judges of the Court of Appeals and their 

 30.34 survivors shall be are subject to the retirement and survivor's 

 30.35 annuity provisions of sections 490.121 to 490.132. 

 30.36    Sec. 75.  490A.01 BOARD OF JUDICIAL STANDARDS; 

 31.1  ESTABLISHMENT. 

 31.2     Subdivision 1.  ESTABLISHMENT; COMPOSITION. The Board on 

 31.3  Judicial Standards is established.  The board is a continuation 

 31.4  of the board established by Laws 1971, chapter 909, sections 1 

 31.5  and 2, as amended. 

 31.6     Subd. 2.  COMPOSITION; APPOINTMENT. (a) The board 

 31.7  consists of one judge of the Court of Appeals, three trial court 

 31.8  judges, two lawyers who have practiced law in the state for at 

 31.9  least ten years, and four citizens who are not judges, retired 

 31.10 judges, or lawyers. 

 31.11    (b) All members must be appointed by the governor with the 

 31.12 advice and consent of the senate.  Senate confirmation is not 

 31.13 required for judicial members. 

 31.14    Subd. 3.  TERM MAXIMUM; MEMBERSHIP TERMINATION. No member 

 31.15 may serve more than two full four‑year terms or their equivalent.

 31.16 Membership terminates if a member ceases to hold the position 

 31.17 that qualified the member for appointment. 

 31.18    Subd. 4.  MEMBER TERMS; COMPENSATION; REMOVAL. The 

 31.19 membership terms, compensation, removal of members, and filling 

 31.20 of vacancies on the board are as provided in section 15.0575. 

 31.21    Subd. 5.  EXECUTIVE SECRETARY APPOINTMENT; SALARY. (a) 

 31.22 The board shall appoint the executive secretary. 

 31.23    (b) The salary of the executive secretary of the board is 

 31.24 85 percent of the maximum salary provided for an administrative 

 31.25 law judge under section 15A.083, subdivision 6a. 

 31.26    Sec. 76.  490A.02 JUDICIAL STANDARDS BOARD; POWERS. 

 31.27    Subdivision 1.  JUDICIAL DISQUALIFICATION. A judge is 

 31.28 disqualified from acting as a judge, without a loss of salary, 

 31.29 while there is pending an indictment or any information charging 

 31.30 the judge with a crime that is punishable as a felony under 

 31.31 either Minnesota law or federal law, or while there is pending a 

 31.32 recommendation to the Supreme Court by the Board on Judicial 

 31.33 Standards for the judge's removal or retirement. 

 31.34    Subd. 2.  JUDICIAL SUSPENSION. On receipt of a 

 31.35 recommendation of the Board on Judicial Standards or on its own 

 31.36 motion, the Supreme Court may suspend a judge from office 

 32.1  without salary when the judge pleads guilty to or no contest to 

 32.2  or is found guilty of a crime that is punishable as a felony 

 32.3  under either Minnesota law or federal law or any other crime 

 32.4  that involves moral turpitude.  If the conviction is reversed, 

 32.5  the suspension terminates and the judge must be paid a salary 

 32.6  for the period of suspension.  If the judge is suspended and the 

 32.7  conviction becomes final, the Supreme Court shall remove the 

 32.8  judge from office. 

 32.9     Subd. 3.  JUDICIAL DISABILITY. On receipt of a 

 32.10 recommendation of the Board on Judicial Standards, the Supreme 

 32.11 Court may retire a judge for a disability that the court 

 32.12 determines seriously interferes with the performance of the 

 32.13 judge's duties and is or is likely to become permanent, and 

 32.14 censure or remove a judge for an action or inaction that may 

 32.15 constitute persistent failure to perform the judge's duties, 

 32.16 incompetence in performing the judge's duties, habitual 

 32.17 intemperance, or conduct prejudicial to the administration of 

 32.18 justice that brings the judicial office into disrepute. 

 32.19    Subd. 4.  AUTHORITY TO REOPEN MATTERS. The board is 

 32.20 specifically empowered to reopen any matter wherein any 

 32.21 information or evidence was previously precluded by a statute of 

 32.22 limitations or by a previously existing provision of time 

 32.23 limitation. 

 32.24    Subd. 5.  RETIREMENT STATUS. (a) A judge who is retired 

 32.25 by the Supreme Court must be considered to have retired 

 32.26 voluntarily. 

 32.27    (b) This section and section 490A.01 must not affect the 

 32.28 right of a judge who is suspended, retired, or removed hereunder 

 32.29 from qualifying for any pension or other retirement benefits to 

 32.30 which the judge would otherwise be entitled by law to receive. 

 32.31    Subd. 6.  ELIGIBILITY FOR JUDICIAL OFFICE; PRACTICE 

 32.32 LAW. A judge removed by the Supreme Court is ineligible for any 

 32.33 future service in a judicial office.  The question of the right 

 32.34 of a removed judge to practice law in this state must be 

 32.35 referred to the proper authority for review. 

 32.36    Subd. 7.  SUPREME COURT RULES. The Supreme Court shall 

 33.1  make rules to implement this section. 

 33.2     Sec. 77.  REPEALER; EFFECT ON BENEFIT COVERAGE. 

 33.3     Subdivision 1.  LEGISLATORS RETIREMENT PLAN; REPEALED AS 

 33.4  OBSOLETE. Minnesota Statutes 2004, sections 3A.01, subdivisions 

 33.5  3, 4, 6a, and 7; 3A.02, subdivision 2; 3A.04, subdivision 1; and 

 33.6  3A.09, are repealed. 

 33.7     Subd. 2.  ELECTIVE STATE OFFICERS RETIREMENT PLAN; 

 33.8  REPEALED AS OBSOLETE. Minnesota Statutes 2004, sections 

 33.9  352C.01; 352C.011; 352C.021; 352C.031; 352C.033; 352C.04; 

 33.10 352C.051; 352C.09; and 352C.091, subdivisions 2 and 3, are 

 33.11 repealed. 

 33.12    Subd. 3.  JUDICIAL RETIREMENT PLANS; REPEALED AS 

 33.13 OBSOLETE. Minnesota Statutes 2004, sections 490.021; 490.025, 

 33.14 subdivisions 1, 2, 3, 4, and 6; 490.101; 490.102; 490.103; 

 33.15 490.105; 490.106; 490.107; 490.108; 490.109; 490.1091; 490.12; 

 33.16 and 490.121, subdivisions 2, 3, 5, 8, 9, 10, 11, 12, 16, 17, 18, 

 33.17 19, and 20, are repealed. 

 33.18    Subd. 4.  JUDICIAL STANDARDS BOARD; REPEALED FOR 

 33.19 RELOCATION AS MINNESOTA STATUTES, CHAPTER 490A. Minnesota 

 33.20 Statutes 2004, sections 490.021; 490.025, subdivisions 1, 2, 3, 

 33.21 4, and 6; 490.101; 490.102; 490.103; 490.105; 490.106; 490.107; 

 33.22 490.108; 490.109; 490.1091; 490.12; and 490.121, subdivisions 2, 

 33.23 3, 5, 8, 9, 10, 11, 12, 16, 17, 18, 19, and 20, are repealed. 

 33.24    Subd. 5.  UNIFORM JUDICIAL RETIREMENT PLAN; NO BENEFIT 

 33.25 DIMINISHMENT INTENDED; PROCEDURE. Sections 32 to 76 are not 

 33.26 intended to reduce or increase the entitlement of active, 

 33.27 deferred, or retired judges to retirement annuities or benefits 

 33.28 as of July 1, 2005, as reflected in the records of the Minnesota 

 33.29 State Retirement System.  If the executive director of the 

 33.30 Minnesota State Retirement System determines that any provisions 

 33.31 of sections 32 to 76 functions to modify, impair, or diminish 

 33.32 the retirement annuity or benefit entitlement of any judge that 

 33.33 had accrued or earned before July 1, 2005, the executive 

 33.34 director shall certify that determination and a recommendation 

 33.35 as to the required legislative correction to the chair of the 

 33.36 Legislative Commission on Pensions and Retirement, the chair of 

 34.1  the Senate State and Local Governmental Operations Committee, 

 34.2  the chair of the House Governmental Operations and Veterans 

 34.3  Affairs Policy Committee, and the executive director of the 

 34.4  Legislative Commission on Pensions and Retirement on or before 

 34.5  the October 1 next following that determination. 

 34.6     Sec. 78.  EFFECTIVE DATE. 

 34.7     Sections 1 to 77 are effective on July 1, 2005. 

 34.8                             ARTICLE 2

 34.9                   COVERED SALARY; AVERAGE SALARY

 34.10    Section 1.  Minnesota Statutes 2004, section 352.01, is 

 34.11 amended by adding a subdivision to read: 

 34.12    Subd. 14a.  AVERAGE SALARY. (a) "Average salary" means 

 34.13 the average of the highest five successive years of salary upon 

 34.14 which the employee has made contributions to the retirement fund 

 34.15 by payroll deductions.  Average salary must be based upon all 

 34.16 allowable service if this service is less than five years. 

 34.17    (b) "Average salary" does not include the payment of 

 34.18 accrued unused annual leave or overtime paid at time of final 

 34.19 separation from state service if paid in a lump sum nor does it 

 34.20 include the reduced salary, if any, paid during the period the 

 34.21 employee is entitled to workers' compensation benefit payments 

 34.22 for temporary disability. 

 34.23    (c) For an employee covered by the correctional state 

 34.24 employees retirement plan, "average salary" means the average of 

 34.25 the monthly salary during the employee's highest five successive 

 34.26 years of salary as an employee covered by the general state 

 34.27 employees retirement plan, or the correctional state employees 

 34.28 retirement plan, or by a combination of the two.  If the total 

 34.29 of the covered service is less than five years, the 

 34.30 determination of average salary must be based on all allowable 

 34.31 service.  

 34.32    Sec. 2.  Minnesota Statutes 2004, section 352.115, 

 34.33 subdivision 2, is amended to read: 

 34.34    Subd. 2.  AVERAGE SALARY NORMAL RETIREMENT ANNUITY. The 

 34.35 retirement annuity hereunder payable at normal retirement age or 

 34.36 thereafter must be computed in accordance with the applicable 

 35.1  provisions of the formula stated in subdivision 3, on the basis 

 35.2  of the employee's average salary for the period of allowable 

 35.3  service.  This retirement annuity is known as the "normal" 

 35.4  retirement annuity.  

 35.5     For each year of allowable service, "average salary" of an 

 35.6  employee in determining a retirement annuity means the average 

 35.7  of the highest five successive years of salary upon which the 

 35.8  employee has made contributions to the retirement fund by 

 35.9  payroll deductions.  Average salary must be based upon all 

 35.10 allowable service if this service is less than five years. 

 35.11    "Average salary" does not include the payment of accrued 

 35.12 unused annual leave or overtime paid at time of final separation 

 35.13 from state service if paid in a lump sum nor does it include the 

 35.14 reduced salary, if any, paid during the period the employee is 

 35.15 entitled to workers' compensation benefit payments for temporary 

 35.16 disability. 

 35.17    Sec. 3.  Minnesota Statutes 2004, section 352.115, 

 35.18 subdivision 3, is amended to read: 

 35.19    Subd. 3.  RETIREMENT ANNUITY FORMULA. (a) This paragraph, 

 35.20 in conjunction with section 352.116, subdivision 1, applies to a 

 35.21 person who became a covered employee or a member of a pension 

 35.22 fund listed in section 356.30, subdivision 3, before July 1, 

 35.23 1989, unless paragraph (b), in conjunction with section 352.116, 

 35.24 subdivision 1a, produces a higher annuity amount, in which case 

 35.25 paragraph (b) will apply.  The employee's average salary, as 

 35.26 defined in section 352.01, subdivision 2 14a, multiplied by the 

 35.27 percent specified in section 356.315, subdivision 1, per year of 

 35.28 allowable service for the first ten years and the percent 

 35.29 specified in section 356.315, subdivision 2, for each later year 

 35.30 of allowable service and pro rata for completed months less than 

 35.31 a full year shall determine the amount of the retirement annuity 

 35.32 to which the employee is entitled. 

 35.33    (b) This paragraph applies to a person who has become at 

 35.34 least 55 years old and first became a covered employee after 

 35.35 June 30, 1989, and to any other covered employee who has become 

 35.36 at least 55 years old and whose annuity amount, when calculated 

 36.1  under this paragraph and in conjunction with section 352.116, 

 36.2  subdivision 1a, is higher than it is when calculated under 

 36.3  paragraph (a), in conjunction with section 352.116, subdivision 

 36.4  1.  The employee's average salary, as defined in section 352.01, 

 36.5  subdivision 2 14a, multiplied by the percent specified in 

 36.6  section 356.315, subdivision 2, for each year of allowable 

 36.7  service and pro rata for months less than a full year shall 

 36.8  determine the amount of the retirement annuity to which the 

 36.9  employee is entitled. 

 36.10    Sec. 4.  Minnesota Statutes 2004, section 352.87, 

 36.11 subdivision 3, is amended to read: 

 36.12    Subd. 3.  RETIREMENT ANNUITY FORMULA. A person specified 

 36.13 in subdivision 1 will have is entitled to receive a retirement 

 36.14 annuity applicable for allowable service credit under this 

 36.15 section calculated by multiplying the employee's average salary, 

 36.16 as defined in section 352.115 352.01, subdivision 2 14a, by the 

 36.17 percent specified in section 356.315, subdivision 2a, for each 

 36.18 year or portions of a year of allowable service credit.  No 

 36.19 reduction for retirement prior to before the normal retirement 

 36.20 age, as specified in section 352.01, subdivision 25, applies to 

 36.21 service to which this section applies. 

 36.22    Sec. 5.  Minnesota Statutes 2004, section 352.93, 

 36.23 subdivision 1, is amended to read: 

 36.24    Subdivision 1.  BASIS OF ANNUITY; WHEN TO APPLY. After 

 36.25 separation from state service, an employee covered under section 

 36.26 352.91 who has reached age 55 years and has credit for at least 

 36.27 three years of covered correctional service or a combination of 

 36.28 covered correctional service and regular Minnesota general 

 36.29 employees state retirement System plan service is entitled upon 

 36.30 application to a retirement annuity under this section, based 

 36.31 only on covered correctional employees' service.  Application 

 36.32 may be made no earlier than 60 days before the date the employee 

 36.33 is eligible to retire by reason of both age and service 

 36.34 requirements.  

 36.35    In this section, "average salary" means the average of the 

 36.36 monthly salary during the employee's highest five successive 

 37.1  years of salary as an employee covered by the Minnesota State 

 37.2  Retirement System.  Average salary must be based upon all 

 37.3  allowable service if this service is less than five years. 

 37.4     Sec. 6.  Minnesota Statutes 2004, section 352C.021, is 

 37.5  amended by adding a subdivision to read: 

 37.6     Subd. 1a.  AVERAGE SALARY. "Average salary," for purposes 

 37.7  of calculating the normal retirement annuity under section 

 37.8  352C.031, subdivision 4, means the average of the highest five 

 37.9  successive years of salary upon which contributions have been 

 37.10 made under section 352C.09.  

 37.11    Sec. 7.  Minnesota Statutes 2004, section 353.01, is 

 37.12 amended by adding a subdivision to read: 

 37.13    Subd. 17a.  AVERAGE SALARY. (a) "Average salary," for 

 37.14 purposes of calculating a retirement annuity under section 

 37.15 353.29, subdivision 3, means an amount equivalent to the average 

 37.16 of the highest salary of the member, police officer, or 

 37.17 firefighter, whichever applies, upon which employee 

 37.18 contributions were paid for any five successive years of 

 37.19 allowable service, based on dates of salary periods as listed on 

 37.20 salary deduction reports.  Average salary must be based upon all 

 37.21 allowable service if this service is less than five years.  

 37.22    (b) "Average salary" may not include any reduced salary 

 37.23 paid during a period in which the employee is entitled to 

 37.24 benefit payments from workers' compensation for temporary 

 37.25 disability, unless the average salary is higher, including this 

 37.26 period. 

 37.27    Sec. 8.  Minnesota Statutes 2004, section 353.29, 

 37.28 subdivision 3, is amended to read: 

 37.29    Subd. 3.  RETIREMENT ANNUITY FORMULA. (a) This paragraph, 

 37.30 in conjunction with section 353.30, subdivisions 1, 1a, 1b, and 

 37.31 1c, applies to any member who first became a public employee or 

 37.32 a member of a pension fund listed in section 356.30, subdivision 

 37.33 3, before July 1, 1989, unless paragraph (b), in conjunction 

 37.34 with section 353.30, subdivision 5, produces a higher annuity 

 37.35 amount, in which case paragraph (b) will apply.  The average 

 37.36 salary as defined in section 353.01, subdivision 2 17a

 38.1  multiplied by the percent specified in section 356.315, 

 38.2  subdivision 3, for each year of allowable service for the first 

 38.3  ten years and thereafter by the percent specified in section 

 38.4  356.315, subdivision 4, per year of allowable service and 

 38.5  completed months less than a full year for the "basic member," 

 38.6  and the percent specified in section 356.315, subdivision 1, for 

 38.7  each year of allowable service for the first ten years and 

 38.8  thereafter by the percent specified in section 356.315, 

 38.9  subdivision 2, per year of allowable service and completed 

 38.10 months less than a full year for the "coordinated member," shall 

 38.11 determine the amount of the "normal" retirement annuity. 

 38.12    (b) This paragraph applies to a member who has become at 

 38.13 least 55 years old and first became a public employee after June 

 38.14 30, 1989, and to any other member whose annuity amount, when 

 38.15 calculated under this paragraph and in conjunction with section 

 38.16 353.30, subdivision 5, is higher than it is when calculated 

 38.17 under paragraph (a), in conjunction with section 353.30, 

 38.18 subdivisions 1, 1a, 1b, and 1c.  The average salary, as defined 

 38.19 in section 353.01, subdivision 2 17a, multiplied by the percent 

 38.20 specified in section 356.315, subdivision 4, for each year of 

 38.21 allowable service and completed months less than a full year for 

 38.22 a basic member and the percent specified in section 356.315, 

 38.23 subdivision 2, per year of allowable service and completed 

 38.24 months less than a full year for a coordinated member, shall 

 38.25 determine the amount of the normal retirement annuity. 

 38.26    Sec. 9.  Minnesota Statutes 2004, section 353.33, 

 38.27 subdivision 3, is amended to read: 

 38.28    Subd. 3.  COMPUTATION OF BENEFITS. This disability 

 38.29 benefit is an amount equal to the normal annuity payable to a 

 38.30 member who has reached normal retirement age with the same 

 38.31 number of years of allowable service and the same average 

 38.32 salary, as provided in section 353.01, subdivision 17a, and 

 38.33 section 353.29, subdivisions 2 and subdivision 3. 

 38.34    A basic member shall receive a supplementary monthly 

 38.35 benefit of $25 to age 65 or the five‑year anniversary of the 

 38.36 effective date of the disability benefit, whichever is later. 

 39.1     If the disability benefits under this subdivision exceed 

 39.2  the average salary as defined in section 353.29 353.01

 39.3  subdivision 2 17a, the disability benefits must be reduced to an 

 39.4  amount equal to said the average salary. 

 39.5     Sec. 10.  Minnesota Statutes 2004, section 353.651, 

 39.6  subdivision 3, is amended to read: 

 39.7     Subd. 3.  RETIREMENT ANNUITY FORMULA. The average salary 

 39.8  as defined in section 353.01, subdivision 2 17a, multiplied by 

 39.9  the percent specified in section 356.315, subdivision 6, per 

 39.10 year of allowable service determines the amount of the normal 

 39.11 retirement annuity.  If the member has earned allowable service 

 39.12 for performing services other than those of a police officer or 

 39.13 firefighter, the annuity representing such that service is must 

 39.14 be computed under sections 353.29 and 353.30. 

 39.15    Sec. 11.  Minnesota Statutes 2004, section 353.656, 

 39.16 subdivision 1, is amended to read: 

 39.17    Subdivision 1.  IN LINE OF DUTY; COMPUTATION OF BENEFITS. 

 39.18 A member of the police and fire plan who becomes disabled and 

 39.19 physically unfit to perform duties as a police officer, 

 39.20 firefighter, or paramedic as defined under section 353.64, 

 39.21 subdivision 10, as a direct result of an injury, sickness, or 

 39.22 other disability incurred in or arising out of any act of duty, 

 39.23 which has or is expected to render the member physically or 

 39.24 mentally unable to perform the duties as a police officer, 

 39.25 firefighter, or paramedic as defined under section 353.64, 

 39.26 subdivision 10, for a period of at least one year, shall receive 

 39.27 disability benefits during the period of such disability.  The 

 39.28 benefits must be in an amount equal to 60 percent of the 

 39.29 "average salary" as defined in section 353.651 353.01

 39.30 subdivision 2 17a, plus an additional percent specified in 

 39.31 section 356.315, subdivision 6, of that average salary for each 

 39.32 year of service in excess of 20 years.  If the disability under 

 39.33 this subdivision occurs before the member has at least five 

 39.34 years of allowable service credit in the police and fire plan, 

 39.35 the disability benefit must be computed on the "average salary" 

 39.36 from which deductions were made for contribution to the police 

 40.1  and fire fund. 

 40.2     Sec. 12.  Minnesota Statutes 2004, section 354.05, is 

 40.3  amended by adding a subdivision to read: 

 40.4     Subd. 13a.  AVERAGE SALARY. (a) "Average salary," for the 

 40.5  purpose of determining the member's retirement annuity, means 

 40.6  the average salary upon which contributions were made for the 

 40.7  highest five successive years of formula service credit.  

 40.8     (b) "Average salary" may not include any more than the 

 40.9  equivalent of 60 monthly salary payments.  

 40.10    (c) "Average salary" must be based upon all years of 

 40.11 formula service credit if this service credit is less than five 

 40.12 years.  

 40.13    Sec. 13.  Minnesota Statutes 2004, section 354.44, 

 40.14 subdivision 6, is amended to read: 

 40.15    Subd. 6.  COMPUTATION OF FORMULA PROGRAM RETIREMENT 

 40.16 ANNUITY. (a) The formula retirement annuity must be computed in 

 40.17 accordance with the applicable provisions of the formulas stated 

 40.18 in paragraph (b) or (d) on the basis of each member's average 

 40.19 salary under section 354.05, subdivision 13a, for the period of 

 40.20 the member's formula service credit.  

 40.21    For all years of formula service credit, "average salary," 

 40.22 for the purpose of determining the member's retirement annuity, 

 40.23 means the average salary upon which contributions were made and 

 40.24 upon which payments were made to increase the salary limitation 

 40.25 provided in Minnesota Statutes 1971, section 354.511, for the 

 40.26 highest five successive years of formula service credit 

 40.27 provided, however, that such "average salary" shall not include 

 40.28 any more than the equivalent of 60 monthly salary payments.  

 40.29 Average salary must be based upon all years of formula service 

 40.30 credit if this service credit is less than five years. 

 40.31    (b) This paragraph, in conjunction with paragraph (c), 

 40.32 applies to a person who first became a member of the association 

 40.33 or a member of a pension fund listed in section 356.30, 

 40.34 subdivision 3, before July 1, 1989, unless paragraph (d), in 

 40.35 conjunction with paragraph (e), produces a higher annuity 

 40.36 amount, in which case paragraph (d) applies.  The average salary 

 41.1  as defined in paragraph (a) section 354.05, subdivision 13a

 41.2  multiplied by the following percentages per year of formula 

 41.3  service credit shall determine the amount of the annuity to 

 41.4  which the member qualifying therefor is entitled: 

 41.5                         Coordinated Member   Basic Member

 41.6  Each year of service     the percent        the percent

 41.7  during first ten         specified in       specified in

 41.8                           section 356.315,   section 356.315,

 41.9                           subdivision 1,     subdivision 3,

 41.10                          per year           per year

 41.11 Each year of service     the percent        the percent

 41.12 thereafter               specified in       specified in

 41.13                          section 356.315,   section 356.315,

 41.14                          subdivision 2,     subdivision 4,

 41.15                          per year           per year

 41.16    (c)(i) This paragraph applies only to a person who first 

 41.17 became a member of the association or a member of a pension fund 

 41.18 listed in section 356.30, subdivision 3, before July 1, 1989, 

 41.19 and whose annuity is higher when calculated under paragraph (b), 

 41.20 in conjunction with this paragraph than when calculated under 

 41.21 paragraph (d), in conjunction with paragraph (e). 

 41.22    (ii) Where any member retires prior to normal retirement 

 41.23 age under a formula annuity, the member shall be paid a 

 41.24 retirement annuity in an amount equal to the normal annuity 

 41.25 provided in paragraph (b) reduced by one‑quarter of one percent 

 41.26 for each month that the member is under normal retirement age at 

 41.27 the time of retirement except that for any member who has 30 or 

 41.28 more years of allowable service credit, the reduction shall be 

 41.29 applied only for each month that the member is under age 62. 

 41.30    (iii) Any member whose attained age plus credited allowable 

 41.31 service totals 90 years is entitled, upon application, to a 

 41.32 retirement annuity in an amount equal to the normal annuity 

 41.33 provided in paragraph (b), without any reduction by reason of 

 41.34 early retirement. 

 41.35    (d) This paragraph applies to a member who has become at 

 41.36 least 55 years old and first became a member of the association 

 42.1  after June 30, 1989, and to any other member who has become at 

 42.2  least 55 years old and whose annuity amount when calculated 

 42.3  under this paragraph and in conjunction with paragraph (e), is 

 42.4  higher than it is when calculated under paragraph (b), in 

 42.5  conjunction with paragraph (c).  The average salary, as defined 

 42.6  in paragraph (a) section 354.05, subdivision 13a, multiplied by 

 42.7  the percent specified by section 356.315, subdivision 4, for 

 42.8  each year of service for a basic member and by the percent 

 42.9  specified in section 356.315, subdivision 2, for each year of 

 42.10 service for a coordinated member shall determine the amount of 

 42.11 the retirement annuity to which the member is entitled. 

 42.12    (e) This paragraph applies to a person who has become at 

 42.13 least 55 years old and first becomes a member of the association 

 42.14 after June 30, 1989, and to any other member who has become at 

 42.15 least 55 years old and whose annuity is higher when calculated 

 42.16 under paragraph (d) in conjunction with this paragraph than when 

 42.17 calculated under paragraph (b), in conjunction with paragraph 

 42.18 (c).  An employee who retires under the formula annuity before 

 42.19 the normal retirement age shall be paid the normal annuity 

 42.20 provided in paragraph (d) reduced so that the reduced annuity is 

 42.21 the actuarial equivalent of the annuity that would be payable to 

 42.22 the employee if the employee deferred receipt of the annuity and 

 42.23 the annuity amount were augmented at an annual rate of three 

 42.24 percent compounded annually from the day the annuity begins to 

 42.25 accrue until the normal retirement age. 

 42.26    (f) No retirement annuity is payable to a former employee 

 42.27 with a salary that exceeds 95 percent of the governor's salary 

 42.28 unless and until the salary figures used in computing the 

 42.29 highest five successive years average salary under paragraph (a) 

 42.30 have been audited by the Teachers Retirement Association and 

 42.31 determined by the executive director to comply with the 

 42.32 requirements and limitations of section 354.05, subdivisions 35 

 42.33 and 35a. 

 42.34    Sec. 14.  Minnesota Statutes 2004, section 354A.011, is 

 42.35 amended by adding a subdivision to read: 

 42.36    Subd. 7a.  AVERAGE SALARY. "Average salary," for purposes 

 43.1  of computing a normal coordinated program retirement annuity 

 43.2  under section 354A.31, subdivision 4 or 4a, means an amount 

 43.3  equal to the average salary upon which contributions were made 

 43.4  for the highest five successive years of service credit but may 

 43.5  not in any event include any more than the equivalent of 60 

 43.6  monthly salary payments.  Average salary must be based upon all 

 43.7  years of service credit if this service credit is less than five 

 43.8  years.  

 43.9     Sec. 15.  Minnesota Statutes 2004, section 354A.31, 

 43.10 subdivision 4, is amended to read: 

 43.11    Subd. 4.  COMPUTATION OF THE NORMAL COORDINATED RETIREMENT 

 43.12 ANNUITY; MINNEAPOLIS AND ST. PAUL FUNDS. (a) This subdivision 

 43.13 applies to the coordinated programs of the Minneapolis Teachers 

 43.14 Retirement Fund Association and the St. Paul Teachers Retirement 

 43.15 Fund Association.  

 43.16    (b) The normal coordinated retirement annuity shall be is 

 43.17 an amount equal to a retiring coordinated member's average 

 43.18 salary under section 354A.011, subdivision 7a, multiplied by the 

 43.19 retirement annuity formula percentage.  Average salary for 

 43.20 purposes of this section shall mean an amount equal to the 

 43.21 average salary upon which contributions were made for the 

 43.22 highest five successive years of service credit, but which shall 

 43.23 not in any event include any more than the equivalent of 60 

 43.24 monthly salary payments.  Average salary must be based upon all 

 43.25 years of service credit if this service credit is less than five 

 43.26 years. 

 43.27    (c) This paragraph, in conjunction with subdivision 6, 

 43.28 applies to a person who first became a member or a member in a 

 43.29 pension fund listed in section 356.30, subdivision 3, before 

 43.30 July 1, 1989, unless paragraph (d), in conjunction with 

 43.31 subdivision 7, produces a higher annuity amount, in which case 

 43.32 paragraph (d) will apply.  The retirement annuity formula 

 43.33 percentage for purposes of this paragraph is the percent 

 43.34 specified in section 356.315, subdivision 1, per year for each 

 43.35 year of coordinated service for the first ten years and the 

 43.36 percent specified in section 356.315, subdivision 2, for each 

 44.1  year of coordinated service thereafter.  

 44.2     (d) This paragraph applies to a person who has become at 

 44.3  least 55 years old and who first becomes a member after June 30, 

 44.4  1989, and to any other member who has become at least 55 years 

 44.5  old and whose annuity amount, when calculated under this 

 44.6  paragraph and in conjunction with subdivision 7 is higher than 

 44.7  it is when calculated under paragraph (c), in conjunction with 

 44.8  the provisions of subdivision 6.  The retirement annuity formula 

 44.9  percentage for purposes of this paragraph is the percent 

 44.10 specified in section 356.315, subdivision 2, for each year of 

 44.11 coordinated service.  

 44.12    Sec. 16.  Minnesota Statutes 2004, section 354A.31, 

 44.13 subdivision 4a, is amended to read: 

 44.14    Subd. 4a.  COMPUTATION OF THE NORMAL COORDINATED 

 44.15 RETIREMENT ANNUITY; DULUTH FUND. (a) This subdivision applies 

 44.16 to the new law coordinated program of the Duluth Teachers 

 44.17 Retirement Fund Association. 

 44.18    (b) The normal coordinated retirement annuity is an amount 

 44.19 equal to a retiring coordinated member's average salary under 

 44.20 section 354A.011, subdivision 7a, multiplied by the retirement 

 44.21 annuity formula percentage.  Average salary for purposes of this 

 44.22 section means an amount equal to the average salary upon which 

 44.23 contributions were made for the highest five successive years of 

 44.24 service credit, but may not in any event include any more than 

 44.25 the equivalent of 60 monthly salary payments.  Average salary 

 44.26 must be based upon all years of service credit if this service 

 44.27 credit is less than five years. 

 44.28    (c) This paragraph, in conjunction with subdivision 6, 

 44.29 applies to a person who first became a member or a member in a 

 44.30 pension fund listed in section 356.30, subdivision 3, before 

 44.31 July 1, 1989, unless paragraph (d), in conjunction with 

 44.32 subdivision 7, produces a higher annuity amount, in which case 

 44.33 paragraph (d) applies.  The retirement annuity formula 

 44.34 percentage for purposes of this paragraph is the percent 

 44.35 specified in section 356.315, subdivision 1, per year for each 

 44.36 year of coordinated service for the first ten years and the 

 45.1  percent specified in section 356.315, subdivision 2, for each 

 45.2  subsequent year of coordinated service. 

 45.3     (d) This paragraph applies to a person who is at least 55 

 45.4  years old and who first becomes a member after June 30, 1989, 

 45.5  and to any other member who is at least 55 years old and whose 

 45.6  annuity amount, when calculated under this paragraph and in 

 45.7  conjunction with subdivision 7, is higher than it is when 

 45.8  calculated under paragraph (c) in conjunction with subdivision 

 45.9  6.  The retirement annuity formula percentage for purposes of 

 45.10 this paragraph is the percent specified in section 356.315, 

 45.11 subdivision 2, for each year of coordinated service. 

 45.12    Sec. 17.  Minnesota Statutes 2004, section 422A.01, is 

 45.13 amended by adding a subdivision to read: 

 45.14    Subd. 4a.  AVERAGE SALARY. (a) "Average salary" means the 

 45.15 arithmetic average annual salary, wages or compensation of the 

 45.16 member from the city for any five calendar years out of the last 

 45.17 ten calendar years of service, except as provided for in section 

 45.18 422A.16, which may include the year in which the employee 

 45.19 retires, as selected by the employee.  

 45.20    (b) A member with more than five calendar years of service 

 45.21 but less than ten calendar years may select any five calendar 

 45.22 years of service to determine the average salary.  A member with 

 45.23 less than five years of service with the city shall use all 

 45.24 earnings to determine the average salary.  

 45.25    Sec. 18.  Minnesota Statutes 2004, section 422A.15, 

 45.26 subdivision 1, is amended to read: 

 45.27    Subdivision 1.  FORMULA PENSION AND ANNUITY. Except as 

 45.28 otherwise provided in subdivision 3, each contributing member 

 45.29 who, at the time of retirement, fulfills the conditions 

 45.30 necessary to enable the member to retire, shall is entitled to 

 45.31 receive what shall be known as a "formula pension and annuity" 

 45.32 equal to two percent for each year of allowable service for the 

 45.33 first ten years and thereafter 2.5 percent per year of allowable 

 45.34 service of the arithmetic average annual salary, wages or 

 45.35 compensation of the member from the city for any five calendar 

 45.36 years out of the last ten calendar years of service except as 

 46.1  provided for in section 422A.16, which may include the year in 

 46.2  which the employee retires, as selected by the employee

 46.3  multiplied by the years of service credited by the retirement 

 46.4  fund.  The formula pension and annuity shall must be computed on 

 46.5  the single life plan but subject to the option selections 

 46.6  provided for in section 422A.17. 

 46.7     In order to be entitled to the formula pension and annuity 

 46.8  herein provided for, the retiring employee at the time of 

 46.9  cessation of employment and of actual retirement shall must have 

 46.10 attained the age of 60 years or have been employed by the city 

 46.11 not less than 30 years, or meet the qualifications provided for 

 46.12 in section 422A.16, and in addition thereto have contributed to 

 46.13 the retirement fund at the percentage rate prescribed by the 

 46.14 retirement law applicable when the salary, wages or compensation 

 46.15 was paid on all salaries, wages, or compensation received from 

 46.16 the city or from an applicable employing unit.  The years of 

 46.17 service to be applied in the formula pension and annuity shall 

 46.18 must be found and determined by the retirement board, except 

 46.19 that no credit shall may be allowed for any year in which a back 

 46.20 charge is owing at time of retirement and the earnings from any 

 46.21 year in which a back charge is owing shall may not be used in 

 46.22 determining the average annual salary. 

 46.23    Sec. 19.  Minnesota Statutes 2004, section 422A.16, 

 46.24 subdivision 9, is amended to read: 

 46.25    Subd. 9.  INCOMPETENCY OR DEATH OF MEMBER. Any member of 

 46.26 the contributing class who becomes permanently separated from 

 46.27 the service of the city under subdivision 8, may, by an 

 46.28 instrument in writing, filed with the municipal employees 

 46.29 retirement board within 30 days after such the separation 

 46.30 becomes permanent, elect to allow the member contributions 

 46.31 to such the fund to the date of separation to remain on deposit 

 46.32 in such the fund, and in such the event the member shall be 

 46.33 is entitled to receive a retirement allowance at age 65, 

 46.34 provided the member, or someone acting in the member's behalf if 

 46.35 the member be incompetent, shall must make a written application 

 46.36 for such the retirement allowance in the same manner provided 

 47.1  for in section 422A.17 and in accordance with the provisions of 

 47.2  section 422A.15, subdivision 1, except for determining 

 47.3  average annual salary.  A member with more than five calendar 

 47.4  years of service but less than ten calendar years may select any 

 47.5  five calendar years of service to determine the average annual 

 47.6  salary.  A member with less than five years of service with the 

 47.7  city shall use all earnings to determine the average annual 

 47.8  salary. 

 47.9     If the contributing member dies before reaching the age of 

 47.10 65 years, or having attained the age of 65 years without having 

 47.11 made the election provided for herein, the net accumulated 

 47.12 amount of deductions from the member's salary, pay or 

 47.13 compensation, plus interest, to the member's credit on date of 

 47.14 death shall be paid is payable to such the person or persons as 

 47.15 have been nominated by written designation filed with the 

 47.16 retirement board, in such the form as that the retirement board 

 47.17 shall require requires

 47.18    If the employee fails to make a designation, or if the 

 47.19 person or persons designated by such the employee predeceases 

 47.20 such the employee, the net accumulated credit to such the 

 47.21 employee's account on date of death shall be paid is payable to 

 47.22 such the employee's estate. 

 47.23    The provisions of subdivisions 4, 5, and 6 shall also apply 

 47.24 to any member qualifying for benefits under this subdivision, 

 47.25 except for purposes of this subdivision the age referred to in 

 47.26 subdivision 4 shall be is 65 years. 

 47.27    Sec. 20.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 47.28 subdivision 21, is amended to read: 

 47.29    Subd. 21.  FINAL AVERAGE COMPENSATION. "Final average 

 47.30 compensation" means the total amount of salary payable paid to a 

 47.31 judge in the highest five years of the last ten years prior to 

 47.32 before the event of maturity of benefits, divided by five; 

 47.33 provided, however, that.  If the number of years of service is 

 47.34 less than ten, the highest five shall years of salary must be 

 47.35 counted, and.  If the number of years of service is less than 

 47.36 five, the aggregate salary in such during the period shall must 

 48.1  be divided by the number of months in such the period and 

 48.2  multiplied by 12. 

 48.3     Sec. 21.  REPEALER. 

 48.4     Minnesota Statutes 2004, sections 352C.031, subdivision 3; 

 48.5  353.29, subdivision 2; and 353.651, subdivision 2, are repealed. 

 48.6     Sec. 22.  EFFECTIVE DATE. 

 48.7     Sections 1 to 21 are effective July 1, 2005. 

 48.8                             ARTICLE 3

 48.9                       ACTUARIAL EQUIVALENCE

 48.10    Section 1.  Minnesota Statutes 2004, section 352.01, 

 48.11 subdivision 12, is amended to read: 

 48.12    Subd. 12.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 48.13 means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 48.14 actuarial present value as another annuity or benefit, 

 48.15 determined as of a given date at a specified age with each 

 48.16 actuarial present value based on the appropriate mortality table 

 48.17 adopted by the board of directors based on the experience of the 

 48.18 fund as recommended by the actuary retained by the Legislative 

 48.19 Commission on Pensions and Retirement under section 356.214, and 

 48.20 approved under section 356.215, subdivision 18, and using the 

 48.21 applicable preretirement or postretirement interest rate 

 48.22 assumption specified in section 356.215, subdivision 8. 

 48.23    Sec. 2.  Minnesota Statutes 2004, section 353.01, 

 48.24 subdivision 14, is amended to read: 

 48.25    Subd. 14.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 48.26 means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 48.27 actuarial present value as another annuity or benefit, 

 48.28 determined as of a given date with each actuarial present value 

 48.29 based on the appropriate mortality table adopted by the board of 

 48.30 trustees based on the experience of the fund as recommended by 

 48.31 the actuary retained by the Legislative Commission on Pensions 

 48.32 and Retirement under section 356.214, and approved under section 

 48.33 356.215, subdivision 18, and using the applicable preretirement 

 48.34 or postretirement interest rate assumption specified in section 

 48.35 356.215, subdivision 8.  

 48.36    Sec. 3.  Minnesota Statutes 2004, section 354.05, 

 49.1  subdivision 7, is amended to read: 

 49.2     Subd. 7.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 49.3  means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 49.4  actuarial present value as another annuity or benefit, 

 49.5  determined as of a given date with each actuarial present value 

 49.6  based on the appropriate mortality table adopted by the board of 

 49.7  trustees based on the experience of the association as 

 49.8  recommended by the actuary retained by the Legislative 

 49.9  Commission on Pensions and Retirement under section 356.214, and 

 49.10 approved under section 356.215, subdivision 18, and using the 

 49.11 applicable preretirement or postretirement interest rate 

 49.12 assumption specified in section 356.215, subdivision 8. 

 49.13    Sec. 4.  Minnesota Statutes 2004, section 354A.011, 

 49.14 subdivision 3a, is amended to read: 

 49.15    Subd. 3a.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 49.16 means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 49.17 actuarial present value as another annuity or benefit, 

 49.18 determined as of a given date with each actuarial present value 

 49.19 based on the appropriate mortality table adopted by the 

 49.20 appropriate board of trustees based on the experience of that 

 49.21 retirement fund association as recommended by the actuary 

 49.22 retained by the Legislative Commission on Pensions and 

 49.23 Retirement under section 356.214, and approved under section 

 49.24 356.215, subdivision 18, and using the applicable preretirement 

 49.25 or postretirement interest rate assumption specified in section 

 49.26 356.215, subdivision 8. 

 49.27    Sec. 5.  Minnesota Statutes 2004, section 422A.01, 

 49.28 subdivision 6, is amended to read: 

 49.29    Subd. 6.  PRESENT WORTH OR PRESENT VALUE. "Present worth" 

 49.30 or "present value" means that the present amount of money if 

 49.31 increased at the applicable postretirement or preretirement 

 49.32 interest rate assumption specified in section 356.215, 

 49.33 subdivision 8, and based on the mortality table adopted by the 

 49.34 board of trustees based on the experience of the fund as 

 49.35 recommended by the actuary retained by the Legislative 

 49.36 Commission on Pensions and Retirement under section 356.214, and 

 50.1  approved under section 356.215, subdivision 18, will at 

 50.2  retirement equal the actuarial accrued liability of the annuity 

 50.3  already earned. 

 50.4     Sec. 6.  Minnesota Statutes 2004, section 490.121, 

 50.5  subdivision 20, is amended to read: 

 50.6     Subd. 20.  ACTUARIAL EQUIVALENT. "Actuarial equivalent" 

 50.7  means the condition of one annuity or benefit having an equal 

 50.8  actuarial present value as another annuity or benefit, 

 50.9  determined as of a given date with each actuarial present value 

 50.10 based on the appropriate mortality table adopted by the board of 

 50.11 trustees directors of the Minnesota State Retirement System 

 50.12 based on the experience of the fund as recommended by 

 50.13 the commission‑retained actuary retained under section 356.214, 

 50.14 and approved under section 356.215, subdivision 18, and using 

 50.15 the applicable preretirement or postretirement interest rate 

 50.16 assumption specified in section 356.215, subdivision 8. 

 50.17    Sec. 7.  EFFECTIVE DATE. 

 50.18    Sections 1 to 6 are effective July 1, 2005.

 50.19    Delete the title and insert: 

 50.20                        "A bill for an act 

 50.21           relating to retirement; statewide and major public 

 50.22           pension plans; clarifying and revising various plan 

 50.23           provisions; eliminating obsolete provisions; defining 

 50.24           final average salary; clarifying references to 

 50.25           actuarial services in determining actuarial 

 50.26           equivalence; amending Minnesota Statutes 2004, 

 50.27           sections 3A.01, subdivisions 1, 2, 6, 8, and by adding 

 50.28           subdivisions; 3A.011; 3A.02, subdivisions 1, 1b, 3, 4, 

 50.29           5; 3A.03, subdivisions 1, 2; 3A.04, subdivisions 1, 2, 

 50.30           3, 4, and by adding a subdivision; 3A.05; 3A.07; 

 50.31           3A.10, subdivision 1; 3A.12; 3A.13; 352.01, 

 50.32           subdivision 12, and by adding a subdivision; 352.115, 

 50.33           subdivisions 2, 3; 352.87, subdivision 3; 352.93, 

 50.34           subdivision 1; 352C.021, and by adding a subdivision; 

 50.35           352C.091, subdivision 1; 353.01, subdivision 14, and 

 50.36           by adding a subdivision; 353.29, subdivision 3; 

 50.37           353.33, subdivision 3; 353.651, subdivision 3; 

 50.38           353.656, subdivision 1; 354.05, subdivision 7, and by 

 50.39           adding a subdivision; 354.44, subdivision 6; 354A.011, 

 50.40           subdivision 3a, and by adding a subdivision; 354A.31, 

 50.41           subdivisions 4, 4a; 422A.01, subdivision 6, and by 

 50.42           adding a subdivision; 422A.15, subdivision 1; 422A.16, 

 50.43           subdivision 9; 490.121, subdivisions 1, 4, 6, 7, 13, 

 50.44           14, 15, 20, 21, 21, 22, and by adding subdivisions; 

 50.45           490.122; 490.123, subdivisions 1, 1a, 1b, 1c, 2, 3; 

 50.46           490.124, subdivisions 1, 2, 3, 4, 5, 8, 9, 10, 11, 12, 

 50.47           13; 490.125, subdivision 1; 490.126; 490.133; 

 50.48           proposing coding for new law in/as Minnesota Statutes, 

 50.49           chapters 352C; 490A; repealing Minnesota Statutes 

 50.50           2004, sections 3A.01, subdivisions 3, 4, 6a, 7; 3A.02, 

 50.51           subdivision 2; 3A.04, subdivision 1; 3A.09; 352C.01; 

 51.1            352C.011; 352C.021; 352C.031, subdivision 3; 352C.033; 

 51.2            352C.04; 352C.051; 352C.09; 352C.091, subdivisions 2, 

 51.3            3; 353.29, subdivision 2; 353.651, subdivision 2; 

 51.4            490.021; 490.025, subdivisions 1, 2, 3, 4, 6; 490.101; 

 51.5            490.102; 490.103; 490.105; 490.106; 490.107; 490.108; 

 51.6            490.109; 490.1091; 490.12; 490.121, subdivisions 2, 3, 

 51.7            5, 8, 9, 10, 11, 12, 16, 17, 18, 19, 20."