The House Ways and Means Committee passed the following amendments to H.F. 1086, the 2nd Engrossment:

 

A04-1432
H1086A6
H1086A7
LCPR04-210
LCPR04-221
LCPR04-222
LCPR04-223
LCPR04-224
LCPR04-226
LCPR04-227

 

H1086A6

  1.1     ............... moves to amend H. F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment, as follows: 

  1.3     Page 106, after line 8, insert: 

  1.4     "Sec. 3.  MSRS-UNCLASSIFIED PROGRAM; ELECTION BY 

  1.5  SURVIVOR. 

  1.6     (a) Notwithstanding any provision of Minnesota Statutes, 

  1.7  chapter 352 or 352D, to the contrary, a person described in 

  1.8  paragraph (b) may make the posthumous coverage election 

  1.9  specified in paragraph (c) and be eligible for the survivor 

  1.10 benefit specified in paragraph (d). 

  1.11    (b) An eligible person is the personal representative of 

  1.12 the estate of a person who: 

  1.13    (1) was born on March 26, 1942; 

  1.14    (2) was employed by the house of representatives for 

  1.15 several years prior to being laid off; 

  1.16    (3) was covered by the unclassified state employees 

  1.17 retirement program of the Minnesota State Retirement System as a 

  1.18 house employee until electing alternative coverage by the 

  1.19 general employee retirement plan at or prior to the termination 

  1.20 of house employment; 

  1.21    (4) was employed by the senate prior to death, but did not 

  1.22 make the election to transfer prior service contributions to the 

  1.23 unclassified state employees retirement program under Minnesota 

  1.24 Statutes, section 352D.12; and 

  2.1     (5) died on February 19, 2004. 

  2.2     (c) The posthumous coverage election is the transfer 

  2.3  election under Minnesota Statutes, section 352D.12, and the 

  2.4  personal representative of the estate of a person described in 

  2.5  paragraph (b) may make the election as if the representative was 

  2.6  a participant in the unclassified program. 

  2.7     (d) If the posthumous coverage election is made under 

  2.8  paragraph (c), the estate is entitled to a death benefit under 

  2.9  Minnesota Statutes, section 352D.075. 

  2.10    (e) The posthumous coverage election under this section 

  2.11 expires July 1, 2005.

  2.12    Page 106, line 9, delete "3" and insert "4" 

  2.13    Page 106, line 10, delete "and 2" and insert "to 3

  2.14    Renumber the sections in sequence 

  2.15    Correct internal references 

  2.16    Amend the title accordingly

 

H1086A7   

  1.1     .......... moves to amend H. F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment, as follows: 

  1.3     Page 135, after line 1, insert: 

  1.4                            "ARTICLE 20 

  1.5          MINNEAPOLIS TEACHERS RETIREMENT FUND ASSOCIATION

  1.6     Section 1.  Minnesota Statutes 2002, section 354A.08, is 

  1.7  amended to read: 

  1.8     354A.08 AUTHORIZED INVESTMENTS. 

  1.9     (a) A Teachers Retirement Fund Association may receive, 

  1.10 hold, and dispose of real estate or personal property acquired 

  1.11 by it, whether the acquisition was by purchase, or any other 

  1.12 lawful means, as provided in this chapter or in the 

  1.13 association's articles of incorporation. In addition to other 

  1.14 authorized real estate investments, an association may also 

  1.15 invest funds in Minnesota situs nonfarm real estate ownership 

  1.16 interests or loans secured by mortgages or deeds of trust. 

  1.17    (b) All or a portion of the assets of a first class city 

  1.18 teacher retirement fund association may be invested in the 

  1.19 Minnesota supplemental investment fund under section 11A.17.

  1.20    Sec. 2.  Minnesota Statutes 2002, section 354A.12, is 

  1.21 amended by adding a subdivision to read: 

  1.22    Subd. 2c.  REIMBURSEMENT OF CERTAIN INVESTMENT 

  1.23 UNDERPERFORMANCE. (a) If the report of the state auditor under 

  1.24 section 356.219 indicates that the Minneapolis Teachers 

  2.1  Retirement Fund Association has underperformed the State Board 

  2.2  of Investment basic retirement plans in its investment of the 

  2.3  Minneapolis teachers retirement fund assets, on the first of the 

  2.4  month next following the release of that report, the board of 

  2.5  trustees of the Minneapolis Teachers Retirement Fund Association 

  2.6  shall redeem the amount of the underperformance by imposing a 

  2.7  charge on active members, retired members, and other benefit 

  2.8  recipients. 

  2.9     (b) The additional charge on active members must continue 

  2.10 for one year and must be a percentage of covered pay.  The 

  2.11 charge must be set by the board to represent the active member 

  2.12 asset portion of the underperformance as determined by the board.

  2.13    (c) The additional charge on retired members must continue 

  2.14 for one year and must be a deduction from the annuity or 

  2.15 benefit.  The charge must be set by the board to represent the 

  2.16 retired member asset portion of the underperformance as 

  2.17 determined by the board. 

  2.18    (d) The total additional charges under paragraphs (b) and 

  2.19 (c) must equal the total amount of the investment 

  2.20 underperformance.  If an active member retires during the course 

  2.21 of the year during which the additional charge is in force, the 

  2.22 member shall pay or have deducted the appropriate charge for the 

  2.23 appropriate portion of the year. 

  2.24    (e) If the total amount of the underperformance is not 

  2.25 recovered under paragraph (d), the balance of the 

  2.26 underperformance must be added to any underperformance amount in 

  2.27 the next year of underperformance, plus annual compound interest 

  2.28 at the rate of 8.5 percent from the date of the applicable 

  2.29 report of the state auditor to July 1 of the year in which the 

  2.30 balance is to be collected. 

  2.31    Sec. 3.  Minnesota Statutes 2002, section 354A.12, 

  2.32 subdivision 3a, is amended to read: 

  2.33    Subd. 3a.  SPECIAL DIRECT STATE AID TO FIRST CLASS CITY 

  2.34 TEACHERS RETIREMENT FUND ASSOCIATIONS. (a) In fiscal year 1998, 

  2.35 the state shall pay $4,827,000 to the St. Paul Teachers 

  2.36 Retirement Fund Association, $17,954,000 to the Minneapolis 

  3.1  Teachers Retirement Fund Association, and $486,000 to the Duluth 

  3.2  Teachers Retirement Fund Association.  In each subsequent fiscal 

  3.3  year, these payments the state shall pay to the first class city 

  3.4  teachers retirement fund associations must be $2,827,000 

  3.5  $2,967,000 for the St. Paul, $12,954,000 Teachers Retirement 

  3.6  Fund Association and $13,300,000 for the Minneapolis, and 

  3.7  $486,000 for Duluth Teachers Retirement Fund Association

  3.8     (b) The direct state aids under this subdivision are 

  3.9  payable October 1 annually.  The commissioner of finance shall 

  3.10 pay the direct state aid.  The amount required under this 

  3.11 subdivision is appropriated annually from the general fund to 

  3.12 the commissioner of finance. 

  3.13    (c) The direct state aid for the Minneapolis Teachers 

  3.14 Retirement Fund Association is governed by section 354A.121. 

  3.15    Sec. 4.  Minnesota Statutes 2003 Supplement, section 

  3.16 354A.12, subdivision 3b, is amended to read: 

  3.17    Subd. 3b.  SPECIAL DIRECT STATE MATCHING AID TO THE 

  3.18 MINNEAPOLIS TEACHERS RETIREMENT FUND ASSOCIATION. (a) Special 

  3.19 School District No. 1 may make an additional employer 

  3.20 contribution to the Minneapolis Teachers Retirement Fund 

  3.21 Association.  The city of Minneapolis may make a contribution to 

  3.22 the Minneapolis Teachers Retirement Fund Association.  This 

  3.23 contribution may be made by a levy of the board of estimate and 

  3.24 taxation of the city of Minneapolis and the levy, if made, is 

  3.25 classified as that of a special taxing district for purposes of 

  3.26 sections 275.065 and 276.04, and for all other property tax 

  3.27 purposes. 

  3.28    (b) For every $1,000 contributed in equal proportion by 

  3.29 Special School District No. 1 and by the city of Minneapolis to 

  3.30 the Minneapolis teachers retirement fund association under 

  3.31 paragraph (a), the state shall pay to the Minneapolis Teachers 

  3.32 Retirement Fund Association $1,000, but not to exceed $2,500,000 

  3.33 in total in fiscal year 1994.  The superintendent of Special 

  3.34 School District No. 1, the mayor of the city of Minneapolis, and 

  3.35 the executive director of the Minneapolis Teachers Retirement 

  3.36 Fund Association shall jointly certify to the commissioner of 

  4.1  finance the total amount that has been contributed by Special 

  4.2  School District No. 1 and by the city of Minneapolis to the 

  4.3  Minneapolis Teachers Retirement Fund Association.  Any 

  4.4  certification to the commissioner of education must be made 

  4.5  quarterly.  If the total certifications for a fiscal year exceed 

  4.6  the maximum annual direct state matching aid amount in any 

  4.7  quarter, the amount of direct state matching aid payable to the 

  4.8  Minneapolis Teachers Retirement Fund Association must be limited 

  4.9  to the balance of the maximum annual direct state matching aid 

  4.10 amount available.  The amount required under this paragraph, 

  4.11 subject to the maximum direct state matching aid amount, is 

  4.12 appropriated annually to the commissioner of finance.  The state 

  4.13 matching aid is governed by section 354A.121. 

  4.14    (c) The commissioner of finance may prescribe the form of 

  4.15 the certifications required under paragraph (b). 

  4.16    Sec. 5.  Minnesota Statutes 2002, section 354A.12, 

  4.17 subdivision 3d, is amended to read: 

  4.18    Subd. 3d.  MTRFA AND SPTRFA SUPPLEMENTAL ADMINISTRATIVE 

  4.19 EXPENSE ASSESSMENT. (a) The active and retired membership of 

  4.20 the Minneapolis Teachers Retirement Fund Association and of the 

  4.21 St. Paul Teachers Retirement Fund Association is responsible for 

  4.22 defraying supplemental administrative expenses other than 

  4.23 investment expenses of the respective teacher retirement fund 

  4.24 association. 

  4.25    (b) Investment expenses of the teachers retirement fund 

  4.26 association are those expenses incurred by or on behalf of the 

  4.27 retirement fund in connection with the investment of the assets 

  4.28 of the retirement fund other than investment security 

  4.29 transaction costs.  Other administrative expenses are all 

  4.30 expenses incurred by or on behalf of the retirement fund for all 

  4.31 other retirement fund functions other than the investment of 

  4.32 retirement fund assets.  Investment and other administrative 

  4.33 expenses must be accounted for using generally accepted 

  4.34 accounting principles and in a manner consistent with the 

  4.35 comprehensive annual financial report of the teachers retirement 

  4.36 fund association for the immediately previous fiscal year under 

  5.1  section 356.20. 

  5.2     (c) Supplemental administrative expenses other than 

  5.3  investment expenses of a first class city teacher retirement 

  5.4  fund association are those expenses for the fiscal year that: 

  5.5     (1) exceed, for the St. Paul Teachers Retirement Fund 

  5.6  Association $443,745, or for the Minneapolis Teacher Retirement 

  5.7  Fund Association $671,513 $428,381, plus, in each case, an 

  5.8  additional amount derived by applying the percentage increase in 

  5.9  the Consumer Price Index for Urban Wage Earners and Clerical 

  5.10 Workers All Items Index published by the Bureau of Labor 

  5.11 Statistics of the United States Department of Labor since July 

  5.12 1, 2001 2004, to the applicable dollar amount; and 

  5.13    (2) for the St. Paul Teachers Retirement Fund Association 

  5.14 only, exceed the amount computed by applying the most recent 

  5.15 percentage of pay administrative expense amount, other than 

  5.16 investment expenses, for the teachers retirement association 

  5.17 governed by chapter 354 to the covered payroll of the respective 

  5.18 teachers retirement fund association for the fiscal year. 

  5.19    (d) The board of trustees of each first class city teachers 

  5.20 retirement fund association shall allocate the total dollar 

  5.21 amount of supplemental administrative expenses other than 

  5.22 investment expenses determined under paragraph (c), clause (2), 

  5.23 among the various active and retired membership groups of the 

  5.24 teachers retirement fund association and shall assess the 

  5.25 various membership groups their respective share of the 

  5.26 supplemental administrative expenses other than investment 

  5.27 expenses, in amounts determined by the board of trustees.  The 

  5.28 supplemental administrative expense assessments must be paid by 

  5.29 the membership group in a manner determined by the board of 

  5.30 trustees of the respective teachers retirement association.  

  5.31 Supplemental administrative expenses payable by the active 

  5.32 members of the pension plan must be picked up by the employer in 

  5.33 accordance with section 356.62. 

  5.34    (e) With respect to the St. Paul Teachers Retirement Fund 

  5.35 Association, the supplemental administrative expense assessment 

  5.36 must be fully disclosed to the various active and retired 

  6.1  membership groups of the teachers retirement fund association.  

  6.2  The chief administrative officer of the St. Paul Teachers 

  6.3  Retirement Fund Association shall prepare a supplemental 

  6.4  administrative expense assessment disclosure notice, which must 

  6.5  include the following: 

  6.6     (1) the total amount of administrative expenses of the St. 

  6.7  Paul Teachers Retirement Fund Association, the amount of the 

  6.8  investment expenses of the St. Paul Teachers Retirement Fund 

  6.9  Association, and the net remaining amount of administrative 

  6.10 expenses of the St. Paul Teachers Retirement Fund Association; 

  6.11    (2) the amount of administrative expenses for the St. Paul 

  6.12 Teachers Retirement Fund Association that would be equivalent to 

  6.13 the teachers retirement association noninvestment administrative 

  6.14 expense level described in paragraph (c); 

  6.15    (3) the total amount of supplemental administrative 

  6.16 expenses required for assessment calculated under paragraph (c); 

  6.17    (4) the portion of the total amount of the supplemental 

  6.18 administrative expense assessment allocated to each membership 

  6.19 group and the rationale for that allocation; 

  6.20    (5) the manner of collecting the supplemental 

  6.21 administrative expense assessment from each membership group, 

  6.22 the number of assessment payments required during the year, and 

  6.23 the amount of each payment or the procedure used to determine 

  6.24 each payment; and 

  6.25    (6) any other information that the chief administrative 

  6.26 officer determines is necessary to fairly portray the manner in 

  6.27 which the supplemental administrative expense assessment was 

  6.28 determined and allocated. 

  6.29    (f) The disclosure notice must be provided annually in the 

  6.30 annual report of the association. 

  6.31    (g) The supplemental administrative expense assessments 

  6.32 must be deposited in the applicable teachers retirement fund 

  6.33 upon receipt. 

  6.34    (h) Any omitted active membership group assessments that 

  6.35 remain undeducted and unpaid to the teachers retirement fund 

  6.36 association for 90 days must be paid by the respective school 

  7.1  district.  The school district may recover any omitted active 

  7.2  membership group assessment amounts that it has previously 

  7.3  paid.  The teachers retirement fund association shall deduct any 

  7.4  omitted retired membership group assessment amounts from the 

  7.5  benefits next payable after the discovery of the omitted amounts.

  7.6     Sec. 6.  354A.121 INVESTMENT PROCEDURES FOR STATE AID TO 

  7.7  MINNEAPOLIS TEACHERS RETIREMENT PLAN. 

  7.8     (a) Notwithstanding any provision of law to the contrary, 

  7.9  special direct state aid to the Minneapolis Teachers Retirement 

  7.10 Fund Association under section 354A.12, subdivision 3a or 3b, 

  7.11 and amortization or supplementary amortization state aid 

  7.12 reallocated to the Minneapolis Teachers Retirement Fund 

  7.13 Association, must be transferred and invested as provided in 

  7.14 this section. 

  7.15    (b) State aid for the Minneapolis Teachers Retirement Fund 

  7.16 Association referenced in paragraph (a) must be transferred to 

  7.17 the executive director of the State Board of Investment for 

  7.18 investment in the Minnesota supplemental investment fund.  The 

  7.19 Minneapolis Teachers Retirement Fund Association state aid 

  7.20 amounts and any investment return obtained on those amounts must 

  7.21 be invested in the income share account unless the executive 

  7.22 director of the State Board of Investment, after appropriate 

  7.23 consultation with the board of trustees of the Minneapolis 

  7.24 Teachers Retirement Fund Association, determines that the amount 

  7.25 should be invested in a different account.  The executive 

  7.26 director of the State Board of Investment, after appropriate 

  7.27 consultation with the board, may transfer amounts between 

  7.28 accounts in the Minnesota supplemental investment fund.  

  7.29    (c) If the assets of the Minneapolis teachers retirement 

  7.30 fund other than the assets to the credit of the Minneapolis 

  7.31 teachers retirement fund in the Minnesota supplemental 

  7.32 investment fund are insufficient to pay retirement annuities and 

  7.33 benefits that are due and payable or the reasonable and 

  7.34 necessary administrative expenses of the retirement plan that 

  7.35 are due and payable, the executive director of the State Board 

  7.36 of Investment shall transfer the required amount to meet that 

  8.1  insufficiency to the chief administrative officer of the 

  8.2  Minneapolis Teachers Retirement Fund Association. 

  8.3     (d) For purposes of annual actuarial valuations and annual 

  8.4  financial reports, the shares in the Minnesota supplemental 

  8.5  investment fund owned by the Minneapolis teachers retirement 

  8.6  fund must be considered an asset of the Minneapolis teachers 

  8.7  retirement fund. 

  8.8     Sec. 7.  Minnesota Statutes 2002, section 354A.28, 

  8.9  subdivision 9, is amended to read: 

  8.10    Subd. 9.  ADDITIONAL INCREASE. (a) In addition to the 

  8.11 postretirement increases granted under subdivision 8, paragraph 

  8.12 (b), an additional percentage increase must be computed and paid 

  8.13 is payable under this subdivision. 

  8.14    (b) The board of trustees shall determine the number of 

  8.15 annuities annuitants or benefit recipients who have been 

  8.16 receiving an annuity or benefit for at least 12 months as of the 

  8.17 current June 30 in total, for the coordinated program, and for 

  8.18 the basic program.  These recipients are entitled to receive the 

  8.19 surplus investment earnings additional postretirement increase. 

  8.20    (c) Annually, on June 30, the board of trustees of the 

  8.21 teachers retirement fund association shall determine the amount 

  8.22 of reserves in the annuity reserve fund as specified in 

  8.23 subdivision 6. 

  8.24    (d) Annually, on June 30, the board of trustees of the 

  8.25 Minneapolis Teachers Retirement Fund Association shall determine 

  8.26 the five-year annualized rate of return attributable to the 

  8.27 assets in the annuity reserve fund under the formula or formulas 

  8.28 specified in section 11A.04, clause (11) percentage increase 

  8.29 granted to eligible retirees of the Teachers Retirement 

  8.30 Association on the prior January 1, under section 11A.18, 

  8.31 subdivision 9, paragraph (c)

  8.32    (e) The board of trustees shall determine the amount of 

  8.33 excess five-year annualized rate of return over the 

  8.34 preretirement interest assumption as specified in section 

  8.35 356.215. 

  8.36    (f) (d) The additional increase must be determined by 

  9.1  multiplying the quantity one minus the rate of contribution 

  9.2  deficiency, as specified in the most recent actuarial report of 

  9.3  the actuary retained by the legislative commission on pensions 

  9.4  and retirement, times the rate of return excess as determined in 

  9.5  paragraph (e) for annuitants or benefit recipients of the 

  9.6  coordinated program is the percentage rate determined under 

  9.7  paragraph (c) and, if the Minneapolis Teachers Retirement Fund 

  9.8  Association has a funding ratio of at least 100 percent, the 

  9.9  additional increase for annuitants or benefit recipients of the 

  9.10 basic program is the percentage rate determined under paragraph 

  9.11 (c)

  9.12    (g) (e) The additional increase is payable to all eligible 

  9.13 annuitants or benefit recipients on January 1 following the June 

  9.14 30 determination date under paragraphs (c) and (d). 

  9.15    Sec. 8.  EFFECTIVE DATE. 

  9.16    Sections 1 to 7 are effective July 1, 2004."  

  9.17    Renumber the sections in sequence 

  9.18    Correct internal references 

  9.19    Amend the title accordingly

 

 

LCPR04-210

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 109, line 23, delete "4" and insert "3"

 

 

A04-1432

  1.1     ............... moves to amend H. F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment, as follows: 

  1.3     Pages 109 to 124, delete article 18 

  1.4     Renumber the articles in sequence and correct the internal 

  1.5  references 

  1.6     Amend the title accordingly

 

LCPR04-221

Note:  this amendment was amended verbally, which is not reflected here.

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 47, after line 14, insert: 

  1.4     "Sec. 6.  Minnesota Statutes 2002, section 354.44, 

  1.5  subdivision 6, is amended to read: 

  1.6     Subd. 6.  COMPUTATION OF FORMULA PROGRAM RETIREMENT 

  1.7  ANNUITY. (1) (a) The formula retirement annuity must be 

  1.8  computed in accordance with the applicable provisions of the 

  1.9  formulas stated in clause (2) or (4) paragraph (b) or (d) on the 

  1.10 basis of each member's average salary for the period of the 

  1.11 member's formula service credit.  

  1.12    For all years of formula service credit, "average salary," 

  1.13 for the purpose of determining the member's retirement annuity, 

  1.14 means the average salary upon which contributions were made and 

  1.15 upon which payments were made to increase the salary limitation 

  1.16 provided in Minnesota Statutes 1971, section 354.511, for the 

  1.17 highest five successive years of formula service credit 

  1.18 provided, however, that such "average salary" shall not include 

  1.19 any more than the equivalent of 60 monthly salary payments.  

  1.20 Average salary must be based upon all years of formula service 

  1.21 credit if this service credit is less than five years. 

  1.22    (2) (b) This clause paragraph, in conjunction with clause 

  1.23 (3) paragraph (c), applies to a person who first became a member 

  1.24 of the association or a member of a pension fund listed in 

  1.25 section 356.30, subdivision 3, before July 1, 1989, 

  1.26 unless clause (4) paragraph (d), in conjunction with clause 

  1.27 (5) paragraph (e), produces a higher annuity amount, in which 

  1.28 case clause (4) paragraph (d) applies.  The average salary as 

  1.29 defined in clause (1) paragraph (a), multiplied by the following 

  1.30 percentages per year of formula service credit shall determine 

  1.31 the amount of the annuity to which the member qualifying 

  1.32 therefor is entitled: 

  1.33                        Coordinated Member   Basic Member

  1.34 Each year of service     the percent        the percent

  1.35  during first ten        specified in       specified in

  1.36                          section 356.315,   section 356.315,

  2.1                           subdivision 1,     subdivision 3,

  2.2                           per year           per year

  2.3  Each year of service     the percent        the percent

  2.4   thereafter              specified in       specified in

  2.5                           section 356.315,   section 356.315,

  2.6                           subdivision 2,     subdivision 4,

  2.7                           per year           per year

  2.8     (3) (c)(i) This clause paragraph applies only to a person 

  2.9  who first became a member of the association or a member of a 

  2.10 pension fund listed in section 356.30, subdivision 3, before 

  2.11 July 1, 1989, and whose annuity is higher when calculated 

  2.12 under clause (2) paragraph (b), in conjunction with this clause 

  2.13 paragraph than when calculated under clause (4) paragraph (d)

  2.14 in conjunction with clause (5) paragraph (e)

  2.15    (ii) Where any member retires prior to normal retirement 

  2.16 age under a formula annuity, the member shall be paid a 

  2.17 retirement annuity in an amount equal to the normal annuity 

  2.18 provided in clause (2) paragraph (b) reduced by one-quarter of 

  2.19 one percent for each month that the member is under normal 

  2.20 retirement age at the time of retirement except that for any 

  2.21 member who has 30 or more years of allowable service credit, the 

  2.22 reduction shall be applied only for each month that the member 

  2.23 is under age 62. 

  2.24    (iii) Any member whose attained age plus credited allowable 

  2.25 service totals 90 years is entitled, upon application, to a 

  2.26 retirement annuity in an amount equal to the normal annuity 

  2.27 provided in clause (2) paragraph (b), without any reduction by 

  2.28 reason of early retirement. 

  2.29    (4) (d) This clause paragraph applies to a member who has 

  2.30 become at least 55 years old and first became a member of the 

  2.31 association after June 30, 1989, and to any other member who has 

  2.32 become at least 55 years old and whose annuity amount when 

  2.33 calculated under this clause paragraph and in conjunction with 

  2.34 clause (5) paragraph (e), is higher than it is when calculated 

  2.35 under clause (2) paragraph (b), in conjunction with clause 

  2.36 (3) paragraph (c).  The average salary, as defined in clause (1) 

  3.1  paragraph (a) multiplied by the percent specified by section 

  3.2  356.315, subdivision 4, for each year of service for a basic 

  3.3  member and by the percent specified in section 356.315, 

  3.4  subdivision 2, for each year of service for a coordinated member 

  3.5  shall determine the amount of the retirement annuity to which 

  3.6  the member is entitled. 

  3.7     (5) (e) This clause paragraph applies to a person who has 

  3.8  become at least 55 years old and first becomes a member of the 

  3.9  association after June 30, 1989, and to any other member who has 

  3.10 become at least 55 years old and whose annuity is higher when 

  3.11 calculated under clause (4) paragraph (d) in conjunction with 

  3.12 this clause paragraph than when calculated under clause 

  3.13 (2) paragraph (b), in conjunction with clause (3) paragraph 

  3.14 (c).  An employee who retires under the formula annuity before 

  3.15 the normal retirement age shall be paid the normal annuity 

  3.16 provided in clause (4) paragraph (d) reduced so that the reduced 

  3.17 annuity is the actuarial equivalent of the annuity that would be 

  3.18 payable to the employee if the employee deferred receipt of the 

  3.19 annuity and the annuity amount were augmented at an annual rate 

  3.20 of three percent compounded annually from the day the annuity 

  3.21 begins to accrue until the normal retirement age. 

  3.22    (f) No retirement annuity is payable to a former 

  3.23 superintendent, assistant superintendent, or principal unless 

  3.24 and until the salary figures used in computing the highest five 

  3.25 successive years average salary under paragraph (a) have been 

  3.26 audited by the Teachers Retirement Association and determined by 

  3.27 the executive director to comply with the requirements and 

  3.28 limitations of section 354.05, subdivisions 35 and 35a.

  3.29    Page 47, after line 28, insert: 

  3.30    "Sec. 9.  TRA; REPORT ON CERTAIN SALARY AUDITS. 

  3.31    (a) The executive director shall report to the chair of the 

  3.32 Legislative Commission on Pensions and Retirement, the chair of 

  3.33 the Committee on Governmental Operations and Veterans Affairs 

  3.34 Policy of the House of Representatives, and the chair of the 

  3.35 State and Local Government Operations Committee of the Senate on 

  3.36 the number of superintendents, assistant superintendents, and 

  4.1  principals who retired during the most recent calendar year, the 

  4.2  number of superintendents, assistant superintendents, and 

  4.3  principals where the preretirement salary audit under Minnesota 

  4.4  Statutes, section 354.44, subdivision 6, paragraph (f), 

  4.5  disclosed an impermissible salary inclusion amount, the school 

  4.6  district or districts in which impermissible salary inclusions 

  4.7  occurred, the average amount of the impermissible salary 

  4.8  inclusions where there were impermissible salary inclusions, and 

  4.9  the range of impermissible salary inclusions. 

  4.10    (b) When a report is due, the report must be filed on or 

  4.11 before February 15. 

  4.12    (c) Reports under this section must be made for calendar 

  4.13 years 2004 and 2005.  A report under this section also must be 

  4.14 filed for calendar years 2006 and 2007 if the report for 

  4.15 calendar year 2005 indicates that there were impermissible 

  4.16 salary inclusions that occurred during the calendar year.

  4.17    Page 47, line 32, after "5," insert "6, 7," and delete "6

  4.18 and insert "8

  4.19    Page 47, line 34, delete "7" and insert "9

  4.20    Renumber the sections in sequence 

  4.21    Correct the internal references 

  4.22    Amend the title accordingly

 

 

LCPR04-222

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 106, line 24, reinstate the stricken "if" 

  1.4     Page 106, line 25, reinstate the stricken "the employee" 

  1.5     Page 106, line 27, after the stricken "and" reinstate the 

  1.6  balance of the line and after "other" insert "Minnesota

  1.7     Page 106, reinstate lines 28 and 29 

  1.8     Page 107, line 3, reinstate the stricken "if the employee" 

  1.9     Page 107, line 5, after the stricken "and" reinstate the 

  1.10 balance of the line and after "other" insert "Minnesota

  1.11    Page 107, reinstate lines 6 and 7 

  1.12    Page 107, line 33, reinstate the stricken "if the public 

  1.13 employee" 

  1.14    Page 107, line 35, after the stricken "and" reinstate the 

  1.15 balance of the line and after "other" insert "Minnesota 

  1.16    Page 107, reinstate line 36 

  1.17    Page 108, reinstate line 1 

  1.18    Page 108, line 28, reinstate the stricken "provided the 

  1.19 teacher" 

  1.20    Page 108, line 30, after the stricken "and" reinstate the 

  1.21 balance of the line and after "other" insert "Minnesota

  1.22    Page 108, reinstate lines 31 and 32 

  1.23    Page 109, line 8, reinstate the stricken "provided the 

  1.24 teacher" 

  1.25    Page 109, line 10, reinstate the stricken "has not" 

  1.26    Page 109, reinstate line 11 and after "other" insert 

  1.27 "Minnesota

  1.28    Page 109, reinstate line 12

 

LCPR04-223  

 

Note:  This amendment was amended verbally as follows:  

Page 1, line 33, after "(c)" insert "For a person who retires on or before the effective date of this section,"

 

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 17, after line 29, insert: 

  1.4     "Sec. 6.  Minnesota Statutes 2002, section 356.611, 

  1.5  subdivision 1, is amended to read: 

  1.6     Subdivision 1.  STATE SALARY LIMITATIONS. (a) 

  1.7  Notwithstanding any provision of law, bylaws, articles of 

  1.8  incorporation, retirement and disability allowance plan 

  1.9  agreements, or retirement plan contracts to the contrary, the 

  1.10 covered salary for pension purposes for a plan participant of a 

  1.11 covered retirement fund enumerated in section 356.30, 

  1.12 subdivision 3, may not exceed 95 percent of the salary 

  1.13 established for the governor under section 15A.082 at the time 

  1.14 the person received the salary. 

  1.15    (b) This section does not apply to a salary paid: 

  1.16    (1) to the governor or to a judge

  1.17    (2) to an employee of a political subdivision in a position 

  1.18 that is excluded from the limit as specified under section 

  1.19 43A.17, subdivision 9; or 

  1.20    (3) to a state employee in a position for which the 

  1.21 commissioner of employee relations has approved a salary rate 

  1.22 that exceeds 95 percent of the governor's salary as defined 

  1.23 under section 43A.02, subdivision 21; or 

  1.24    (4) to an employee of Gillette Hospital who is covered by 

  1.25 the general state employees retirement plan of the Minnesota 

  1.26 State Retirement System

  1.27    (c) The limited covered salary determined under this 

  1.28 section must be used in determining employee and employer 

  1.29 contributions and in determining retirement annuities and other 

  1.30 benefits under the respective covered retirement fund and under 

  1.31 this chapter." 

  1.32    Page 18, after line 27, insert:  

  1.33    "(c) Section 6 applies retroactively to April 28, 1994.  

  1.34 Retirement annuities that were based on covered salary amounts 

  1.35 that were in excess of the limit in effect after April 28, 1994, 

  1.36 but conform with section 6, are ratified."  

  2.1     Renumber the sections in sequence 

  2.2     Correct the internal references 

  2.3     Amend the title accordingly

 

 

LCPR04-224

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 2, after line 43, insert: 

  1.4     "Section 1.  Minnesota Statutes 2002, section 352.91, 

  1.5  subdivision 3g, is amended to read: 

  1.6     Subd. 3g.  ADDITIONAL CORRECTIONS DEPARTMENT PERSONNEL. 

  1.7  (a) "Covered correctional service" means service by a state 

  1.8  employee in one of the employment positions at the designated 

  1.9  Minnesota correctional facility specified in paragraph (b), 

  1.10 provided that if at least 75 percent of the employee's working 

  1.11 time is spent in direct contact with inmates and the fact of 

  1.12 this direct contact is certified to the executive director by 

  1.13 the commissioner of corrections. 

  1.14    (b) The qualifying employment positions and the designated 

  1.15 correctional facilities are: 

  1.16    (1) corrections discipline unit supervisor, at the 

  1.17 Minnesota Correctional Facility-Faribault, the Minnesota 

  1.18 Correctional Facility-Lino Lakes, the Minnesota Correctional 

  1.19 Facility-Oak Park Heights, the Minnesota Correctional 

  1.20 Facility-Rush City, and the Minnesota Correctional Facility-St. 

  1.21 Cloud; 

  1.22    (2) dental assistant registered, at the Minnesota 

  1.23 Correctional Facility-Faribault, the Minnesota Correctional 

  1.24 Facility-Lino Lakes, the Minnesota Correctional Facility-Moose 

  1.25 Lake, the Minnesota Correctional Facility-Oak Park Heights, and 

  1.26 the Minnesota Correctional Facility-Red Wing; 

  1.27    (3) dental hygienist, at the Minnesota Correctional 

  1.28 Facility-Shakopee and the Minnesota Correctional Facility-Rush 

  1.29 City

  1.30    (4) psychologist 2, at the Minnesota Correctional 

  1.31 Facility-Faribault, the Minnesota Correctional Facility-Lino 

  1.32 Lakes, the Minnesota Correctional Facility-Moose Lake, the 

  1.33 Minnesota Correctional Facility-Oak Park Heights, the Minnesota 

  1.34 Correctional Facility-Red Wing, the Minnesota Correctional 

  1.35 Facility-Rush City, the Minnesota Correctional Facility-St. 

  1.36 Cloud, the Minnesota Correctional Facility-Shakopee, and the 

  2.1  Minnesota Correctional Facility-Stillwater; and or 

  2.2     (5) sentencing to service crew leader involved with the 

  2.3  inmate community work crew program, at the Minnesota 

  2.4  Correctional Facility-Faribault and the Minnesota Correctional 

  2.5  Facility-Lino Lakes." 

  2.6     Renumber the sections in sequence 

  2.7     Correct the internal references 

  2.8     Amend the title accordingly

 

 

LCPR04-226

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 93, line 15, delete "and

  1.4     Page 93, line 16, after "(6)" insert "the St. Peter 

  1.5  Community Healthcare Center; and 

  1.6     (7)

  1.7     Page 95, line 13, after "(d)" insert: 

  1.8     "Section 1, relating to the St. Peter Community Healthcare 

  1.9  Center, is effective upon the latter of: 

  1.10    (1) the day after the governing body of the city of St. 

  1.11 Peter and its chief clerical officer timely complete their 

  1.12 compliance with Minnesota Statutes, section 645.021, 

  1.13 subdivisions 2 and 3; and 

  1.14    (2) the first day of the month next following certification 

  1.15 to the governing body of the city of St. Peter by the executive 

  1.16 director of the Public Employees Retirement Association that the 

  1.17 actuarial accrued liability of the special benefit coverage 

  1.18 proposed for extension to the privatized St. Peter Community 

  1.19 Healthcare Center employees under section 1 does not exceed the 

  1.20 actuarial gain otherwise to be accrued by the Public Employees 

  1.21 Retirement Association, as calculated by the consulting actuary 

  1.22 retained by the Legislative Commission on Pensions and 

  1.23 Retirement. 

  1.24    (e) The cost of the actuarial calculations must be borne by 

  1.25 the city of St. Peter or the purchaser of the St. Peter 

  1.26 Community Healthcare Center. 

  1.27    (f)

  1.28    Page 95, line 16, delete "(e)" and insert "(g)

  1.29    Page 95, line 19, delete "(f)" and insert "(h)"

 

 

LCPR04-227

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1086, the second 

  1.2  engrossment (H1086-2), as follows: 

  1.3     Page 44, after line 8, insert:  

  1.4     "Sec. 5.  LEGISLATIVE COMMISSION ON PENSIONS AND 

  1.5  RETIREMENT; ACTUARIAL SERVICES BILLING TO THIRD PARTIES. 

  1.6     Notwithstanding any provision of law to the contrary, the 

  1.7  legislative commission on pensions and retirement may bill third 

  1.8  parties for actuarial services performed for their benefit under 

  1.9  its contract with its consulting actuary under Minnesota 

  1.10 Statutes, section 3.85, and may deposit the actuarial services 

  1.11 reimbursements from those third parties to the credit of the 

  1.12 commission, and those deposited reimbursements are 

  1.13 reappropriated to the commission."  

  1.14    Page 44, line 10, before "Sections" insert "(a)

  1.15    Page 44, after line 10, insert: 

  1.16    "(b) Section 5 is effective retroactively to July 1, 2003, 

  1.17 and expires when the requirement that the legislative commission 

  1.18 on pensions and retirement retain a consulting actuary to 

  1.19 perform annual actuarial valuations of retirement plans 

  1.20 terminates."  

  1.21    Page 122, line 26, delete "4" and insert "3" 

  1.22    Renumber the sections in sequence