LCPR04-145

  1.1     ............... moves to amend H.F. No. 1975; S.F. No. 

  1.2  1756, as follows: 

  1.3     Delete everything after the enacting clause and insert: 

  1.4     "Section 1.  PERA-GENERAL EMPLOYEES RETIREMENT PLAN 

  1.5  COVERAGE TERMINATION AUTHORIZATION. 

  1.6     Subdivision 1.  ELIGIBILITY. (a) An eligible person 

  1.7  specified in paragraph (b) is authorized to apply for a 

  1.8  retirement annuity from the public employees police and fire 

  1.9  retirement plan, provided that the necessary age and service 

  1.10 requirements are met, under Minnesota Statutes, section 353.651, 

  1.11 as further specified under subdivision 2. 

  1.12    (b) An eligible person is a person who: 

  1.13    (1) was born on October 10, 1956; 

  1.14    (2) was employed as a police officer by the city of Red 

  1.15 Wing; 

  1.16    (3) was elected to the Goodhue county board of 

  1.17 commissioners in November 1998; and 

  1.18    (4) elected under the law then applicable to have 

  1.19 retirement coverage by the general employees retirement plan of 

  1.20 the Public Employees Retirement Association for the county board 

  1.21 service.  

  1.22    Subd. 2.  RETIREMENT ANNUITY. (a) Notwithstanding an 

  1.23 irrevocable election to participate in the general employees 

  1.24 retirement plan of the Public Employees Retirement Association 

  2.1  as an elected official and the person's continuation of elected 

  2.2  service, an eligible person under subdivision 1, paragraph (b), 

  2.3  is deemed to have terminated retirement plan membership under 

  2.4  Minnesota Statutes, section 353.01, subdivision 11b, following 

  2.5  the termination of the Red Wing city police employment. 

  2.6     (b) Upon termination of the Red Wing city police employment 

  2.7  and the change in retirement coverage status under paragraph 

  2.8  (a), the eligible person may apply for a retirement annuity 

  2.9  under Minnesota Statutes, section 353.651.  In computing that 

  2.10 annuity, the Public Employees Retirement Association must 

  2.11 exclude the salary that was attributable to the Goodhue county 

  2.12 board service.  The deferred annuity augmentation under 

  2.13 Minnesota Statutes, section 353.71, applies to the annuity under 

  2.14 this subdivision.  

  2.15    Subd. 3.  TREATMENT OF GOODHUE COUNTY BOARD CONTRIBUTIONS 

  2.16 TO PERA. (a) All member contributions by the eligible person to 

  2.17 the coordinated program of the general employee retirement plan 

  2.18 of the Public Employees Retirement Association attributable to 

  2.19 the Goodhue county board elected service, and all corresponding 

  2.20 employer contributions, must be determined. 

  2.21    (b) An eligible person described in subdivision 1, 

  2.22 paragraph (b), must elect, by the date on which the eligible 

  2.23 person terminates Red Wing city police employment, between 

  2.24 receiving a refund under Minnesota Statutes, section 353.34, 

  2.25 subdivision 2, of the member contributions determined under 

  2.26 paragraph (a) or having coverage by the public employees defined 

  2.27 contribution plan under Minnesota Statutes, chapter 353D, as 

  2.28 further specified in paragraph (c). 

  2.29    (c) If coverage by the public employees defined 

  2.30 contribution plan is elected under paragraph (b), contributions 

  2.31 to that plan commence as of the first day of the first pay 

  2.32 period following the election, and the accumulated member and 

  2.33 employer contributions determined under paragraph (a) must be 

  2.34 transferred with annual compound interest at the rate of six 

  2.35 percent to an account established for the eligible person in its 

  2.36 public employees defined contribution plan. 

  3.1     (d) If no election is made by an eligible person by the 

  3.2  required date in paragraph (b), the individual is assumed to 

  3.3  have elected the refund indicated in paragraph (b). 

  3.4     (e) Upon an election under paragraph (b), or upon a 

  3.5  mandatory refund under paragraph (d), all rights in the Public 

  3.6  Employees Retirement Association coordinated plan due to elected 

  3.7  Goodhue county board service are forfeited and may not be 

  3.8  reestablished.  

  3.9     Sec. 2.  EFFECTIVE DATE. 

  3.10    Section 1 is effective on the day following final 

  3.11 enactment."  

  3.12    Delete the title and insert:  

  3.13                        "A bill for an act 

  3.14           relating to retirement; Public Employees Retirement 

  3.15           Association; accommodating Red Wing city police 

  3.16           employment and Goodhue county board elected service; 

  3.17           permitting a coverage change."