LCPR03-250

  1.1     ............... moves to amend the amendment to H.F. No. 

  1.2  ....; S.F. No. .... (LCPR03-243), as follows: 

  1.3     Page 62, after line 16, insert: 

  1.4                            "ARTICLE 11

  1.5                   ADDITIONAL TEACHERS RETIREMENT

  1.6                 ASSOCIATION ADMINISTRATIVE CHANGES

  1.7     Section 1.  Minnesota Statutes 2002, section 354.44, 

  1.8  subdivision 5, is amended to read: 

  1.9     Subd. 5.  RESUMPTION OF TEACHING SERVICE AFTER 

  1.10 RETIREMENT. (a) Any person who retired under the provisions of 

  1.11 this chapter and has thereafter resumed teaching in any employer 

  1.12 unit to which this chapter applies is eligible to continue to 

  1.13 receive payments in accordance with the annuity except that 

  1.14 annuity payments must be reduced during the calendar year 

  1.15 immediately following any calendar year in which the person's 

  1.16 income from the teaching service is in an amount greater than 

  1.17 the annual maximum earnings allowable for that age for the 

  1.18 continued receipt of full benefit amounts monthly under the 

  1.19 federal old age, survivors and disability insurance program as 

  1.20 set by the secretary of health and human services under United 

  1.21 States Code, title 42, section 403.  The amount of the reduction 

  1.22 must be one-half of the amount in excess of the applicable 

  1.23 reemployment income maximum specified in this subdivision and 

  1.24 must be deducted from the annuity payable for the calendar year 

  1.25 immediately following the calendar year in which the excess 

  1.26 amount was earned.  If the person has not yet reached the 

  1.27 minimum age for the receipt of social security benefits, the 

  1.28 maximum earnings for the person must be equal to the annual 

  1.29 maximum earnings allowable for the minimum age for the receipt 

  1.30 of social security benefits.  

  1.31    (b) If the person is retired for only a fractional part of 

  1.32 the calendar year during the initial year of retirement, the 

  1.33 maximum reemployment income specified in this subdivision must 

  1.34 be prorated for that calendar year.  

  1.35    (c) After a person has reached the social security full 

  1.36 retirement age of 70, no reemployment income maximum is 

  2.1  applicable regardless of the amount of income. 

  2.2     (d) The amount of the retirement annuity reduction must be 

  2.3  handled or disposed of as provided in section 356.47. 

  2.4     (e) For the purpose of this subdivision, income from 

  2.5  teaching service includes, but is not limited to:  

  2.6     (1) all income for services performed as a consultant or an 

  2.7  independent contractor for an employer unit covered by the 

  2.8  provisions of this chapter; and 

  2.9     (2) the greater of either the income received or an amount 

  2.10 based on the rate paid with respect to an administrative 

  2.11 position, consultant, or independent contractor in an employer 

  2.12 unit with approximately the same number of pupils and at the 

  2.13 same level as the position occupied by the person who resumes 

  2.14 teaching service.  

  2.15    Sec. 2.  Minnesota Statutes 2002, section 354.48, 

  2.16 subdivision 10, is amended to read: 

  2.17    Subd. 10.  RETIREMENT STATUS AT NORMAL RETIREMENT AGE. 

  2.18 (a) No person shall be is entitled to receive both a disability 

  2.19 benefit and a retirement annuity provided by this chapter.  

  2.20    (b) The disability benefit paid to a person hereunder shall 

  2.21 must terminate at the end of the month in which the person 

  2.22 attains the normal retirement age.  If the person is still 

  2.23 totally and permanently disabled at the beginning of the month 

  2.24 next following the month in which the person attains the normal 

  2.25 retirement age, the person shall must be deemed to be on 

  2.26 retirement status and, if the person had elected an optional 

  2.27 annuity pursuant to under subdivision 3a, shall must receive an 

  2.28 annuity in accordance with the terms of the optional annuity 

  2.29 previously elected, or, if the person had not elected an 

  2.30 optional annuity pursuant to under subdivision 3a, may elect to 

  2.31 receive a straight life retirement annuity equal to the 

  2.32 disability benefit paid prior to before the date on which the 

  2.33 person attains age 65 or reaches the five-year anniversary of 

  2.34 the effective date of the disability benefit, whichever is 

  2.35 later, or may elect to receive an optional annuity as provided 

  2.36 in section 354.45, subdivision 1.  

  3.1     (c) Election of an optional annuity must be made within 90 

  3.2  days of the normal retirement age 65 or the five-year 

  3.3  anniversary of the effective date of the disability benefit, 

  3.4  whichever is later.  

  3.5     (d) If an optional annuity is elected, the election shall 

  3.6  be is effective on the date on which the person attains the 

  3.7  normal retirement age 65 or reaches the five-year anniversary of 

  3.8  the effective date of the disability benefit, whichever is 

  3.9  later.  The optional annuity shall begin begins to accrue on the 

  3.10 first day of the month next following the month in which the 

  3.11 person attains the normal retirement age 65 or reaches the 

  3.12 five-year anniversary of the effective date of the disability 

  3.13 benefit, whichever is later.  

  3.14    Sec. 3.  Minnesota Statutes 2002, section 356.302, 

  3.15 subdivision 3, is amended to read: 

  3.16    Subd. 3.  GENERAL EMPLOYEE PLAN ELIGIBILITY REQUIREMENTS. 

  3.17 A disabled member of a covered retirement plan who has credit 

  3.18 for allowable service in a combination of general employee 

  3.19 retirement plans is entitled to a combined service disability 

  3.20 benefit if the member: 

  3.21    (1) is less than 65 years of the normal retirement age on 

  3.22 the date of the application for the disability benefit; 

  3.23    (2) has become totally and permanently disabled; 

  3.24    (3) has credit for allowable service in any combination of 

  3.25 general employee retirement plans totaling at least three years; 

  3.26    (4) has credit for at least one-half year of allowable 

  3.27 service with the current general employee retirement plan before 

  3.28 the commencement of the disability; 

  3.29    (5) has at least three continuous years of allowable 

  3.30 service credit by the general employee retirement plan or has at 

  3.31 least a total of three years of allowable service credit by a 

  3.32 combination of general employee retirement plans in a 72-month 

  3.33 period during which no interruption of allowable service credit 

  3.34 from a termination of employment exceeded 29 days; and 

  3.35    (6) was not receiving a retirement annuity or disability 

  3.36 benefit from any covered general employee retirement plan at the 

  4.1  time of the commencement of the disability.  

  4.2     Sec. 4.  EFFECTIVE DATE. 

  4.3     Sections 1, 2, and 3 are effective on July 1, 2004." 

  4.4     Amend the title accordingly